新三板挂牌上市、资本运作实务及经典案例分析

附录二：新三板尽职调查实用网站汇总

全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）

第六章 附 则

第五章 释 义

第四章 监管措施和违规处分

第三章 临时报告

第二章 定期报告

第一章 总 则

全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）

第六章 附 则

第五章 自律监管

第四章 日常管理

第三章 业务管理

第二章 业务申请

第一章 总 则

全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则（试行）

第八章 附 则

第七章 监管措施和违规处理

第六章 持续督导

第五章 推荐挂牌规程

第四章 内 核

第三章 尽职调查

第二章 机构与人员

第一章 总 则

全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）

六、全国股份转让系统公司要求的其他条件

五、主办券商推荐并持续督导

四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

三、公司治理机制健全，合法规范经营

二、业务明确，具有持续经营能力

一、依法设立且存续满两年

全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）

第七章 附 则

第六章 监管措施与违规处分

第五章 主办券商

第四章 挂牌公司

第三章 股票转让

第二章 股票挂牌

第一章 总 则

全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）

关于全国中小企业股份转让系统业务规则涉及新修订《公司法》相关条文适用和挂牌准入

第六章 附 则

第五章 监督管理

第四章 全国股份转让系统公司的自律监管

第三章 全国股份转让系统公司的组织结构

第二章 全国股份转让系统公司的职能

第一章 总 则

全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法

六、加强协调配合，为挂牌公司健康发展创造良好环境

五、加强事中、事后监管，保障投资者合法权益

四、建立和完善投资者适当性管理制度

三、简化行政许可程序

二、建立不同层次市场间的有机联系

一、充分发挥全国股份转让系统服务中小微企业发展的功能

国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定

第十二章 附 则

第十一章 法律责任

第十章 证券监督管理机构

第九章 证券业协会

第八章 证券服务机构

第七章 证券登记结算机构

第六章 证券公司

第五章 证券交易所

第四章 上市公司的收购

第四节 禁止的交易行为

第三节 持续信息公开

第二节 证券上市

第一节 一般规定

第三章 证券交易

第二章 证券发行

第一章 总 则

附录一：中华人民共和国证券法

六、案例总结

五、公司股价变动情况及分析

四、公司转板创业板前后财务分析

三、新三板挂牌前后财务分析

二、挂牌前公司股本演变情况

一、公司概况

案例三：北京东土科技股份有限公司转板分析

五、案例总结

四、公司增资前后财务分析

三、新三板挂牌前后财务分析

二、挂牌前公司股本演变情况

一、公司概况

案例二：北京速原中天科技股份公司增资分析

四、案例总结

三、新三板挂牌前后财务分析

二、挂牌前公司股本演变情况

一、公司概况

案例一：北京蓝山科技股份有限公司新三板挂牌分析

第八章 新三板融资案例

三、日本加斯达克

二、我国台湾地区柜台市场（OTC）

一、美国纳斯达克

第五节 国外或地区转板制度经验借鉴

四、直接“对接”创业板/主板

三、“借壳”上市公司实现上市

二、通过被收购“借道”上市

一、通过IPO转板上市

第四节 转板上市的条件和流程

第三节 新三板挂牌企业转板上市的风险

第二节 新三板挂牌企业转板上市的意义

第一节 新三板市场转板制度现状

第七章 新三板市场转板上市

二、定向增发的收益

一、定向增发面临的风险

第四节 定向增发的风险和收益

八、公开转让

七、披露相关公告并办理股份登记

六、出具股份登记函

五、材料审查

四、提交文件

三、验资

二、发行与认购

一、决议

第三节 定向增发的基本流程

三、储价发行

二、小额融资豁免

一、挂牌同时可以进行定向发行

第二节 定向增发的主要模式

第一节 定向增发再融资的必要性

第六章 新三板上市公司资本运作智慧系统

十五、账外业务

十四、成本的归集、分配与结转

十三、收入确认不符合会计准则的要求

十二、资产的法律手续存在瑕疵

十一、资产的入账价值与后续核算

十、相互出资、循环出资

九、股东占用企业资金

八、抽逃出资和关联方占用公司资金、资产或资源

七、非货币出资的估价不实

六、非货币出资的权属不清

五、基准日资产、负债的真实性和完整性

四、选用会计政策和会计估计

三、《企业会计准则》的适用

二、内部控制的设计和执行

一、财务独立

第五节 公司财务制度的规范和调整

三、上市公司需要建立正确的市值管理思维认识

二、上市公司需要一个资本市场愿意接受的战略规划

一、上市公司需要一个资本市场能够看懂的战略规划

第四节 公司发展战略的制定和梳理

六、与利益相关者的关系协调

五、规范控股股东与公司的关系

四、控制关联交易

三、约束与激励

二、规范股东大会、董事会和监事会治理

一、公司治理结构规范的意义

第三节 公司治理结构的规范

三、尽职调查完成后的律师工作

二、尽职调查的内容

一、尽职调查的意义

第二节 律师事务所进场工作

二、新三板挂牌基本条件的解读

一、新三板挂牌的基本条件

第一节 企业挂牌新三板的主要条件

第五章 新三板进场前工作

五、控制权之争

四、协调一致的难度加大

三、运营成本增加

二、非系统性风险

一、系统性风险

第三节 利用新三板挂牌的风险

四、有利于转板上市

三、提升企业形象和品牌

二、构建可持续发展道路

一、完善公司治理结构

第二节 利用新三板市场融资的隐性收益

五、便于股份转让

四、享受政策优惠

三、提供转板通道

二、实现市场公平定价

一、拓宽融资渠道

第一节 利用新三板市场融资的显性收益

第四章 新三板挂牌的影响与风险

五、规则体系比较

四、交易制度比较

三、做市商制度比较

二、市场地位比较

一、发展轨迹比较

第三节 新三板和纳斯达克的比较

四、新三板和区域性股权交易市场的发展前景比较

三、新三板和区域性股权交易市场的融资能力比较

二、新三板和区域性股权交易市场的规则体系比较

一、新三板和区域性股权交易市场的交易制度比较

第二节 我国场外市场之间的比较

二、场外交易市场的比较

一、场外交易市场的特点

第一节 我国的场外交易市场概述

第三章 新三板市场在外市场的地位和比较

四、新三板的发展性

三、新三板的前瞻性

二、新三板的创新性

一、新三板的全国性

第二节 新三板的发展现状

五、扩容后的新三板

四、全国中小企业股份转让系统

三、中关村科技园区代办股份转让系统

二、证券公司代办股份转让系统

一、STAQ和NET系统简介

第一节 新三板的历史沿革

第二章 新三板的历史沿革和发展现状

四、中小成长型企业融资趋势之理性化

三、中小成长型企业融资趋势之便捷化

二、中小成长型企业融资趋势之规范化

一、中小成长型企业融资趋势之多元化

第三节 我国中小成长型企业融资趋势

五、我国成长型企业其他融资模式

四、我国成长型企业股权质押融资模式

三、我国成长型企业融资租赁模式

二、我国成长型企业债权融资模式

一、我国成长型企业股权融资模式

第二节 我国成长型企业主要融资模式

三、成长型企业面临的新压力

二、成长型企业融资难、融资贵、融资渠道单一

一、国内成长型企业自身存在的主要问题

第一节 国内成长型企业自身存在的主要问题

第一章 成长型企业融资现状及发展

版权信息

书名页

封面

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版权信息

第一章 成长型企业融资现状及发展

第一节 国内成长型企业自身存在的主要问题

一、国内成长型企业自身存在的主要问题

二、成长型企业融资难、融资贵、融资渠道单一

三、成长型企业面临的新压力

第二节 我国成长型企业主要融资模式

一、我国成长型企业股权融资模式

二、我国成长型企业债权融资模式

三、我国成长型企业融资租赁模式

四、我国成长型企业股权质押融资模式

五、我国成长型企业其他融资模式

第三节 我国中小成长型企业融资趋势

一、中小成长型企业融资趋势之多元化

二、中小成长型企业融资趋势之规范化

三、中小成长型企业融资趋势之便捷化

四、中小成长型企业融资趋势之理性化

第二章 新三板的历史沿革和发展现状

第一节 新三板的历史沿革

一、STAQ和NET系统简介

二、证券公司代办股份转让系统

三、中关村科技园区代办股份转让系统

四、全国中小企业股份转让系统

五、扩容后的新三板

第二节 新三板的发展现状

一、新三板的全国性

二、新三板的创新性

三、新三板的前瞻性

四、新三板的发展性

第三章 新三板市场在外市场的地位和比较

第一节 我国的场外交易市场概述

一、场外交易市场的特点

二、场外交易市场的比较

第二节 我国场外市场之间的比较

一、新三板和区域性股权交易市场的交易制度比较

二、新三板和区域性股权交易市场的规则体系比较

三、新三板和区域性股权交易市场的融资能力比较

四、新三板和区域性股权交易市场的发展前景比较

第三节 新三板和纳斯达克的比较

一、发展轨迹比较

二、市场地位比较

三、做市商制度比较

四、交易制度比较

五、规则体系比较

第四章 新三板挂牌的影响与风险

第一节 利用新三板市场融资的显性收益

一、拓宽融资渠道

二、实现市场公平定价

三、提供转板通道

四、享受政策优惠

五、便于股份转让

第二节 利用新三板市场融资的隐性收益

一、完善公司治理结构

二、构建可持续发展道路

三、提升企业形象和品牌

四、有利于转板上市

第三节 利用新三板挂牌的风险

一、系统性风险

二、非系统性风险

三、运营成本增加

四、协调一致的难度加大

五、控制权之争

第五章 新三板进场前工作

第一节 企业挂牌新三板的主要条件

一、新三板挂牌的基本条件

二、新三板挂牌基本条件的解读

第二节 律师事务所进场工作

一、尽职调查的意义

二、尽职调查的内容

三、尽职调查完成后的律师工作

第三节 公司治理结构的规范

一、公司治理结构规范的意义

二、规范股东大会、董事会和监事会治理

三、约束与激励

四、控制关联交易

五、规范控股股东与公司的关系

六、与利益相关者的关系协调

第四节 公司发展战略的制定和梳理

一、上市公司需要一个资本市场能够看懂的战略规划

二、上市公司需要一个资本市场愿意接受的战略规划

三、上市公司需要建立正确的市值管理思维认识

第五节 公司财务制度的规范和调整

一、财务独立

二、内部控制的设计和执行

三、《企业会计准则》的适用

四、选用会计政策和会计估计

五、基准日资产、负债的真实性和完整性

六、非货币出资的权属不清

七、非货币出资的估价不实

八、抽逃出资和关联方占用公司资金、资产或资源

九、股东占用企业资金

十、相互出资、循环出资

十一、资产的入账价值与后续核算

十二、资产的法律手续存在瑕疵

十三、收入确认不符合会计准则的要求

十四、成本的归集、分配与结转

十五、账外业务

第六章 新三板上市公司资本运作智慧系统

第一节 定向增发再融资的必要性

第二节 定向增发的主要模式

一、挂牌同时可以进行定向发行

二、小额融资豁免

三、储价发行

第三节 定向增发的基本流程

一、决议

二、发行与认购

三、验资

四、提交文件

五、材料审查

六、出具股份登记函

七、披露相关公告并办理股份登记

八、公开转让

第四节 定向增发的风险和收益

一、定向增发面临的风险

二、定向增发的收益

第七章 新三板市场转板上市

第一节 新三板市场转板制度现状

第二节 新三板挂牌企业转板上市的意义

第三节 新三板挂牌企业转板上市的风险

第四节 转板上市的条件和流程

一、通过IPO转板上市

二、通过被收购“借道”上市

三、“借壳”上市公司实现上市

四、直接“对接”创业板/主板

第五节 国外或地区转板制度经验借鉴

一、美国纳斯达克

二、我国台湾地区柜台市场（OTC）

三、日本加斯达克

第八章 新三板融资案例

案例一：北京蓝山科技股份有限公司新三板挂牌分析

一、公司概况

二、挂牌前公司股本演变情况

三、新三板挂牌前后财务分析

四、案例总结

案例二：北京速原中天科技股份公司增资分析

一、公司概况

二、挂牌前公司股本演变情况

三、新三板挂牌前后财务分析

四、公司增资前后财务分析

五、案例总结

案例三：北京东土科技股份有限公司转板分析

一、公司概况

二、挂牌前公司股本演变情况

三、新三板挂牌前后财务分析

四、公司转板创业板前后财务分析

五、公司股价变动情况及分析

六、案例总结

附录一：中华人民共和国证券法

第一章 总 则

第二章 证券发行

第三章 证券交易

第一节 一般规定

第二节 证券上市

第三节 持续信息公开

第四节 禁止的交易行为

第四章 上市公司的收购

第五章 证券交易所

第六章 证券公司

第七章 证券登记结算机构

第八章 证券服务机构

第九章 证券业协会

第十章 证券监督管理机构

第十一章 法律责任

第十二章 附 则

国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定

一、充分发挥全国股份转让系统服务中小微企业发展的功能

二、建立不同层次市场间的有机联系

三、简化行政许可程序

四、建立和完善投资者适当性管理制度

五、加强事中、事后监管，保障投资者合法权益

六、加强协调配合，为挂牌公司健康发展创造良好环境

全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法

第一章 总 则

第二章 全国股份转让系统公司的职能

第三章 全国股份转让系统公司的组织结构

第四章 全国股份转让系统公司的自律监管

第五章 监督管理

第六章 附 则

关于全国中小企业股份转让系统业务规则涉及新修订《公司法》相关条文适用和挂牌准入

全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）

第一章 总 则

第二章 股票挂牌

第三章 股票转让

第四章 挂牌公司

第五章 主办券商

第六章 监管措施与违规处分

第七章 附 则

全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）

一、依法设立且存续满两年

二、业务明确，具有持续经营能力

三、公司治理机制健全，合法规范经营

四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

五、主办券商推荐并持续督导

六、全国股份转让系统公司要求的其他条件

全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）

第一章 总 则

第二章 机构与人员

第三章 尽职调查

第四章 内 核

第五章 推荐挂牌规程

第六章 持续督导

第七章 监管措施和违规处理

第八章 附 则

全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则（试行）

第一章 总 则

第二章 业务申请

第三章 业务管理

第四章 日常管理

第五章 自律监管

第六章 附 则

全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）

第一章 总 则

第二章 定期报告

第三章 临时报告

第四章 监管措施和违规处分

第五章 释 义

第六章 附 则

全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）

附录二：新三板尽职调查实用网站汇总