崇祯年间，北岭有个猎户，名字叫酷兵户。此人年过半百，有一妻子，却无一儿，平时就以狩猎为生。
这天傍晚，他打猎回家的路上，忽然间，乌云密布，电闪雷鸣。他猜想可能是不祥之兆，便加紧脚步，回头一想，何不就地朝拜，风调雨顺，喜事连连，于是望子心切的猎户便求雨得子。时值盛夏，刹那间，瓢泼大雨，酷兵户喜出望外。
当晚午夜时分，婆娘的肚子开始剧痛。不到一柱香的功夫肚子大到如怀胎十月，突然间，外面狂风大作，电闪雷鸣。婆娘顺利生下一子，猎户看到后，大惊失色，倒地疼哭，只因此子，狼头狐尾，鸡爪鱼鳞，甚是怪异。不一会儿此子便安静下来，而怪异体型，又忽然间慢慢改变成正常婴儿的模样。婆娘看到后很是不解，为何丈夫会痛哭流涕，难道是因为太感动。婆娘没多想，便搂着婴儿继续入睡，
天亮，太阳升起，篱笆小院里炊烟袅袅。猎户一大早就做好饭，然后端起粥，回到房间。刚刚生完孩子的婆娘身体虚弱，急需调理。婆娘起身后，猎户吃惊，不敢相信眼前景象。只见婆娘变成了一只凶悍的母狼，向猎户扑了过去，千钧一发之际，摸出柴刀，刺向母狼，母狼倒在血泊中，再无呼吸。就在这时母狼变异，便回了婆娘的模样，猎户崩溃大哭。
“汪汪汪……”
二更天，一只黑夜中的牧羊犬跑的主人的床边连连叫唤。猎户眯了眯困乏的眼睛，似乎又闻到了烟味。定睛一瞧，坏了，家里面竟然失了火，连忙拉起夫人就往外面逃去。