2.2.3　预付账款融资

预付账款融资是指以买方与卖方签订真实贸易合同产生的预付账款为基础，银行为买方提供的、以其销售收入作为第一还款来源的短期融资业务。

预付账款融资的业务模式如图2-16所示。

图2-16　预付账款融资的业务模式

1）融资企业和核心企业签订购销合同，并协商由融资企业申请贷款（支付购货款项）。

2）融资企业凭购销合同向银行申请仓单质押贷款，向核心企业支付该项交易的货款。

3）银行审查核心企业的资信状况和回购能力后，与核心企业签订回购及质量保证协议。

4）银行与仓库监管方签订仓储监管协议，完成对货物的受托与委托管理。

5）核心企业根据购销合同发货，货物到达指定仓库后设定抵质押为代垫款的保证。

6）银行获得货物的担保权益后，向融资企业发放融资资金。

7）融资企业缴存一定比例的保证金，银行告知仓储监管方可以释放相应金额的货物给融资企业。

8）融资企业获得商品提货权，去仓库提取相应金额的货物。依次不断循环，直至保证金账户余额等于汇票金额，即融资企业将货物提完为止。

预付账款融资多用于采购阶段，核心是将预付账款作为融资资产，能够帮助企业解决采购过程中遇到的资金瓶颈问题。预付账款融资主要有先票（款）后货融资、担保提货融资等方式。

以先票（款）后货融资为例，其业务流程如图2-17所示。

图2-17　先票（款）后货融资业务模式

·融资企业从商业银行取得授信，在缴纳一定比例保证金的前提下，银行向上游制造商支付货款；

·制造商按照购销合同以及合作协议约定发运货物，并以银行指定的第三方物流作为代理收货人；

·货物到达后融资企业直接赎货或转为现货质押，并由第三方物流实施监管，融资企业根据经营需要，向银行追加保证金；

·银行根据融资企业追加的保证金，通知第三方物流释放部分抵质押物；

·融资企业向第三方物流提取部分抵质押物，依次循环，直到提取完全部抵质押物。

先票（款）后货融资是动产及货权质押授信业务的一种，可以帮助中小企业在购货阶段解决流动资金缺口，或在销售阶段取得预付账款融资。其特点如表2-1所示。

表2-1　先票（款）后货融资特点

比如华创微课网络科技公司要做一笔先款后货的融资，其中押品为单笔管理模式，保证金为池模式，初始保证金比例为20%，自有资金比例为10%，出账金额为10 000元，还款方式为保证金还款，各项金额计算如表2-2所示。

表2-2　先款后货融资及金额计算

注：初始保证金=出账金额×保证金比例，自有资金=出账金额×自有资金比例÷（1-自有资金比例），占用敞口=出账金额-初始保证金。

供应链金融是银行依托产业链上核心企业及其供应链场景，提供线上金融产品或服务的一种融资模式，可解决中小企业融资难的问题。未来，数字技术将助推供应链金融模式创新，在关键融资业务环节逐步场景化、生态化、线上化和数字化，帮助我们盘活企业授信，推动供应链上的普惠金融。