2.2.2　存货融资

存货融资是指贸易过程中融资企业以货物进行质押，向资金提供企业（即贷方）出质，同时将质押物转交给具有合法保管存货资格的第三方仓库进行保管，以获得贷方贷款的业务活动，是物流企业参与下的动产质押业务。

存货融资的业务模式如图2-14所示。

图2-14　存款融资业务模式

1）融资企业将货物以质押的形式存入仓库，第三方监管仓库对货物进行检验，以保障自己的担保权益。

2）供应链企业获得货物的担保权益后，向融资企业发放融资资金。

3）融资企业销售货物给贸易商，第三方监管仓库将提货信息告知供应链企业。

4）贸易商支付相应货款至供应链企业在银行的专用账户，并将收款作为融资企业偿还贷款的本金及利息。

存货融资一般发生在从事大宗商品贸易且因现货库存占用大量流动资金的企业。企业会利用现有货物提前套现。存货融资主要有静态质押融资、动态质押融资、仓单质押融资等方式。

以仓单质押融资为例，其业务流程如图2-15所示。

图2-15　仓单质押融资业务流程

·融资企业提出贷款申请，按照商业银行要求把货物存放在指定的仓储公司；

·仓储监管方出具交存货物的仓单，承诺保证货物完好，并严格按照商业银行的指令行事；

·融资企业交付仓单给商业银行，并进行质押；

·商业银行向融资企业发放贷款，并形成融资出账单；

·融资企业实现货物的销售，将货款汇入银行的企业账户，偿还贷款；

·仓储监管方根据商业银行的放货指令，向融资企业移交货物；

·融资企业向商业银行归还全部贷款本息，商业银行释放仓单。

仓单质押融资本质是一种以企业存货仓单为质押的融资方式，通过银行、仓储公司和融资企业的三方协议，将融资企业拥有的货物存放在第三方物流，并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，银行依据质押仓单提供用于经营与仓单货物贸易的短期融资业务。