第五节 外币储蓄要精挑细选

在人民币银行储蓄持续走低的情况下，储户除了对储蓄存款进行巧妙组合及合理安排外，还可以选择外币来进行储蓄，以尽量减少通货膨胀造成的利息损失。毕竟，外币存款利率经过多次上调，目前不少的外币的存款利率标准都要远远高于人民币的存款利率水平。比如美元、英镑等。所以，在我国超低利率的大环境下，进行适当的外币储蓄是很有必要的。也正是因为这样，一些嗅觉敏感的投资者纷纷购买各大银行的外币进行储蓄。但是储户进行外币储蓄并非存储人民币那么简单，需要考虑的因素比较多。

1．选择合适的外币储蓄品种

进行外汇储蓄首先要做的就是挑选出合适的外币储蓄品种作为投资对象。而在挑选外币时，我们优先考虑的就是外币的存款利率水平，只有选择存款利率水平高的外币，储户在储蓄的时候才可能获得可观的利息收入。比如2017年中国银行最新外汇存款利率显示，美元一年期利率为0.75%，而新加坡元一年期利率却只有0.01%。如果从这两大币种中进行选择，那么显然进行美元储蓄对储户来说会更有优势。

当然，在选择外汇储蓄时不仅要考虑利率的高低，还要注重该币种的汇率变化情况是否稳定，储户只有选择货币汇率稳定且存款利率高的外币，才能最终获得较好的利息收入，为投资者带来“双重效益”。毕竟，只有外币汇率稳定，在兑换成人民币的时候才能避免因汇率波动造成的收益损失。相反，如果外币的汇率波动大，尤其是出现下跌的情况，那么在兑换成人民币的时候就会缩水不少，比如美元汇率由7元人民币/1美元下调为6.8元人民币/1美元，甚至更低，那么这样的情况就会发生。

所以，储户在选择外币品种的时候：一是要考虑外币的储蓄利率高低；二是要考虑汇率的变化情况。正确的选择应该是，尽量选择利率水平较高、汇率稳定尤其是预期汇率将上升的币种。只有这样我们才能保证收益，避免损失。

2．选择外币储蓄银行

储户要进行外币储蓄时，先大致的选好外币品种，下一步就是要选择合适的外币储蓄银行。因为不同的银行，外汇储蓄的品种是不一样的，有的银行可用于储蓄的外币品种比较多，可选择的空间比较大，而有的银行可用于储蓄的外币品种较少，甚至就只有那么几种，可选择的空间比较小。这时候，外币储户挑选银行时首先就要挑选有心仪的外币品种的银行。

而且，对同一个外币币种不同银行执行的存款利率水平也不完全一样。目前，在利率市场化的过程中，不仅人民币储蓄存款利率逐步放开由市场定价，外币存款利率也主要是由市场定价。由此，各家银行之间的外币利率水平也有高有低。而在选择外币储蓄银行的时候，就要尽量选择外币品种利率水平高的银行。这样，储户才能获得较高的利息收入。外币储蓄要选对银行，如图3-5所示。

案例3-7

王先生准备将10000美元存入某银行，可仔细对比过几家银行后才发现，原来存入不同的银行其利率水平是不一样的，而且两者相差的利息收益还不少。根据2017年最新公布的美元存款利率显示，中国建设银行的1年期美元存款利率为0.80%，而兴业银行的1年期利率为1.25%。依据这一利率水平，如果王先生把10000美元的1年期存款存到中国建设银行，那么到期后获得利息收入就是80美元，而如果把10000美元存到兴业银行的1年期定存，到账后的利息收入为125美元，这中间相差了45美元。假定美元兑换人民币的汇率为6.88444，那么两者就相差了309.798元。

显然，选择理论水平较高的银行所获得的利息收入就越多。而在这一点上，相比较来说，外资银行往往更加具有优势。比如，渣打银行、汇丰银行等同期外币存款利率就相对要高些。一般来说，外资银行外币存款利率多数高于中资银行，同时期限越长利率的差别越大。

另外，储户在选择银行的时候，还应该尽量寻找能够提供外币兑换、外汇买卖、找零业务、自动续存等“一条龙”服务的银行。只有选择这样的银行办理外币储蓄业务，储户才能借助其“一条龙”的金融服务通道，高效便捷地实现外币储蓄及兑换中的各个环节。这相比于其他一般性的银行，储户要省心得多。所以，储户在选择外币储蓄银行的时候一定要综合考虑各种因素，尽量找到各方面都合适的银行。

3．选择恰当的存期

外币储蓄在选定币种和银行后，还要选择好恰当的存期。一般来说，中资银行外币储蓄的存期分为1个月、3个月、6个月、1年和2年，而外资银行的存期一般都在1年以内。只有选择好恰当的存期，储户才能最终获得较好的利息收入。毕竟，不同的外币存期，其存款利率水平是不一样的。这一点和人民币的存款储蓄利率相同，大多数银行外币都是存款期限越长，利率越高，最终的利息收入也就越高。当然，这也并非绝对。有些银行的外币存款业务，同一币种存期越短反而利率越高，而有的银行随着存款期限的拉长，其外币存款利率并没有什么变化。比如，2017年中国银行的新加坡元存款利率不管是1个月、3个月、6个月、1年还是2年，其存款利率始终是0.01%。如表3-4所示。

所以，在进行外币储蓄的时候，选择恰当的存期是十分重要的。而在选择存期的时候，储户首先考虑的是利率水平。对于那些短期和长期存款利率一样的外币，我们要尽量选择短期储蓄，这样灵活性会更强，有利于储蓄在外汇调整的时候及时作出调整，也方便资金的使用。其次，在选择存期时，我们还要考虑外币国内的经济形势和汇率水平。如果外币的汇率水平处于高点，储户应该选择两年期的长期外币储蓄；外币的汇率水平相对稳定，适合一年期的中期储蓄；外币的汇率水平异常波动或是变化趋势不明显时，最好选择3个月或者半年期的短期储蓄，以观望后续的利率行情。

4．选择外币投资账户

按照储蓄性质的不同，目前外币投资账户可分为“现汇账户”和“现钞账户”两种。其中，现汇账户是可以自由支配的外汇账户，可直接用于汇出，收付政策相对来说也比较宽松。而且，现汇账户的本息可以汇往境外，可经银行汇买钞卖后支取外币现钞，也可按外汇买入价折算兑取人民币。而现钞账户是以自然人持有的外币现钞开立的外币储蓄账户。不过，现钞账户只能存入或支取外币现钞；如果要汇往境外，须按国家外汇管理政策办理并由银行收取汇钞差价。同时，现钞账户不得存入现汇存款，也不能将该账户的资金划入现汇账户。还有，现钞账户无论是汇出境外，还是兑换人民币，经办行都需要收取一定金额的手续费。

显然，相对于现钞账户来说，储户在进行外币储蓄时最好选择现汇账户，它可以给投资者提供一些方便。

5．币种兑换要看时机

在进行外币储蓄的时候，储户在人民币与外币的兑换方面，要本着“少兑少换”的原则。因为外币与人民币在兑换的过程中，储户会遭受到一定的损失，银行会收取一定数额的费用。而且，兑进时是按照“现钞买入价”而非“外汇卖出价”。事实上，“现钞买入价”要比“外汇卖出价”低很多，这样储户在兑换的时候就会遭受一定的损失。同时，在资本市场中，外币兑换成人民币比较容易，而人民币兑换成外币则比较困难。所以，当储户持有的外币收益大于换存人民币的收益时，那么最好就不要随便进行币种兑换。当然，如果到了必须要兑换的时候，储户要灵活判断，尽量减少损失。