■ 商业银行的变化

商业银行在房地产兴起的前后发生了巨大变化。2000年前，中国经济没有哪个行业是特别暴利的，所以，商业银行过得也不算很好，银行职工的收入大概比公务员略高一点儿，逢年过节发个福利，也就到顶了。

逐利是商人的本性，当一个最容易牟取暴利的行业出现的时候，商人的第一反应是：我也要进入。要加入房地产，第一条是要有资金。那么这个社会，谁最有钱？银行！2003年后，房地产异军突起，成为商业银行的暴利起点。

房地产是一个审批和资金混合体，不存在任何工业技术障碍。2008年前，中国经济形势一片大好，供需两旺。审批是政府事项，公务员本身不能直接进入商业领域，最多是搞点儿黑色收入或者灰色收入。唯一能够摆得上台面，合法赚钱的就是银行的“开发贷”和“个人房贷”。从此，商业银行一飞冲天，成为中国经济宏观层面的“带头大哥”，把其他经济部门远远甩在了后面。

2009年的M2大扩容再次把商业银行推向巅峰。每一笔的贷款、表外业务和中间业务，都会给银行带来利益。M2基数越大，银行的获利也就越大。当前，中国M2已经超过美国，想不赚钱都难。4万亿的直接表现是国资背景的大市政建设兴起，市政贷款是政府信用，这成为商业银行毫无风险、包赚不赔的好生意。但也正因为如此，使中小企业的贷款成本越来越高，15%～18%的贷款利率成为常态。同时，表外业务和影子银行成为商业银行的利润新通道。由于宏观调控和审慎监管原则，商业银行对房地产的支持在表内项目中的份额逐渐下降。但房地产对资金的强烈需求，各种纷繁复杂的金融创新，使得银行有能力通过影子银行对房地产输血，获取高额收益。

商业银行高额利润的根源是贷款领域上存在非市场因素，如房地产的政策性暴利、国企携带的政府信用。但商业银行也在逐渐面临隐忧。一是房地产暴利已经逐渐下降。在房地产和银行的博弈中，银行始终是占据优势的，因为房地产企业众多，但银行是垄断性的，一个地区就这么几家。房地产的谈判劣势，导致楼市利润逐步向商业银行转让，一旦房地产滞销，那么商业银行的暴利也就失去了根基。目前，三四五线楼市供大于求的局面已经呈现。在今后几年，这些地区的商业银行将面临一定的坏账风险。二是中小企业的利润下降，很难再持续承担15%～18%的贷款成本，贷款规模也会萎缩。这也将影响银行利润。而表面上愿意接受如此高利息贷款的中小企业，往往是“不务正业”，从而加剧了银行风险。三是存款利率的逐步放开，将压缩银行利润规模。以“余额宝”为代表的互联网金融和即将实行的“大额可转让存单”等，进一步推高了银行吸收存款的成本，而商业银行面对房地产和中小企业的下滑，无法直接转嫁成本和风险，这一块的成本必将是由商业银行自己消化承担。四是央行的规模控制，导致商业银行不能再享受2008年那时候的货币大增长带来的利润，以及货币大投放造成的坏账稀释利好。

另外，存款保险制和利率市场化，也是对小银行的毁灭性打击。存款保险费的意思是，如果银行破产了，通过保险公司赔偿。但是老百姓的理解是，天啊，银行也可能破产？那还是存在大银行安全。利率市场化，会导致存贷差减小。所以，中小银行，如各地的小银行、城商行、农商行、邮政银行郁闷了，尤其是欠发达地区的城商行和农商行，网点少，拉存款能力不足，信誉也不高，高息拉存能力弱，会陷入规模小、利润少的困境，长时间恶性循环后，破产倒闭，在所难免。

小银行肯定斗不过大银行。同样是大比例坏账，大银行的资金池足够大，亏一点儿看不出来。本乡本土的小银行的资金池小，周转不开，同时辖区小，容易走漏风声，出问题是必然的。现在是国家担保，所以很多居民无所谓，就近存款，图个方便。一旦国家告诉你，银行也可能倒闭，富人就不敢去小银行存钱了。

举个例子，欧盟是最有才的，逼迫塞浦路斯征收9.9%的存款税。消息一公布，一旦不通过，储户立即会“挤兑”，而银行已把钱贷出去了，根本无钱可提。要么通过征税，要么塞浦路斯的银行业面对挤兑，全部破产，无一例外，欧洲人对自己下手也够狠。欧盟存款保险的上限是10万欧元，相当于当地三年工资的水平。超过10万欧元，一概不理。我估计中国是50万～100万元人民币上限，超过上限，遇到银行破产，那就自认倒霉吧，富人哪里敢去这种小银行！

中国的各类银行在老百姓的潜意识里面是政府兜底的，不相信会出现塞浦路斯银行破产的情况。如果你要让银行间开始竞争，那么竞争彻底失败的银行破产后，谁承担损失？这就是个无法破解的难题了。如果还是政府兜底，那么银行根本无所谓有无风险了，最多是被领导骂一顿。所以，中国的银行从不挤兑。如果放开民营银行，日常情况，民营银行利息高一点儿是能够吸收存款的，但万一有风吹草动，如何确保避免挤兑？存款保险是有上限的，并不是保险箱，而且兑付过程是否方便都未知。一旦民营银行门口大排长龙，按照国人的习惯，不管你说啥，都不好使。

大银行今后会去兼并小银行吗？绝无可能。你小银行除了一堆坏账，还有啥？房子是租的，机器是旧的，人员都是七大姑八大姨的，大银行是要给自己找难受啊？你破产了，我在隔壁租个房子直接开张。

如果某小银行资不抵债破产，企业和居民存款怎么办？如果无损失，老百姓根本无所谓，如果企业和居民也要承担损失，那么我可以讲，其他中小银行马上就会出现挤兑风潮，把存款转移到工农中建四大银行，那等于是把所有中小银行打趴下了。所以，丝毫不用担心此事。