- 解读2022公募基金二季报(雪球专刊310期)
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- 2023-02-17 11:49:13
1、2022年上半年公募基金数据盘点
作者:@九龙十三姨
时间:2022-07-16
基金数据的筛选:
①找到市场上所有(非货币)开放式基金:共15289只
②去除B类、C类等份额、ETF联接、外币份额;去除2021.12.31以后成立的基金:共8420只
8420只基金2022年上半年表现的分类统计如下:
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image001.jpg?sign=1734411492-qXVGLkkmbmhw4oynqh5AAqR4UtKxP0QF-0-887929b0ba9a81f109578b980d14cf64)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image002.jpg?sign=1734411492-bM3IiidPHWgdnEyN9qfbNXZK3PmucMz7-0-705aca40e351c9a9fa42115ad137123c)
备注:考虑到有些类别本质上很难做严格区分,比如灵活配置型和平衡混合型,因此做了部分合并处理。
所有8420只基金2022年上半年收益率前100名:
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image003.jpg?sign=1734411492-Wtdw1FjTvPfrbqqdPxyDCbnnuuOHehDE-0-dbf0065b0e4755c404f21f0cd7e410c9)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image004.jpg?sign=1734411492-bCz43cs0m8AZdQxWSdOZBg7m8d3zCFHq-0-0a8b8b64a48f56160123720d266bde93)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image005.jpg?sign=1734411492-9FFu5jMlFK5cZQIxdHAdkBJZVYuyHVbF-0-2369f67c167fe0dfede489ff835362f9)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image006.jpg?sign=1734411492-RDh3CAatiAtgc7bPsaWXAEJyA4Sw1Wwt-0-d7eb5814aa6d520de6083f579de8e5df)
粉底:(QDII)另类投资型;紫底:(QDII)股票型/混合型;蓝底:被动(增强)指数型;黄底:商品型;绿底:可转债型
所有8420只基金2021年收益率倒数100名:
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image007.jpg?sign=1734411492-pCJBgmy1mlb1cDXmf91UcAOrL2EFMYFi-0-b0437aa581188951fb784b73fe918514)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image008.jpg?sign=1734411492-ilv6rhfMULWWOul3GoAZmtDw38dPu2k9-0-5abe6927532dc159186ed66cd5cc49f5)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image009.jpg?sign=1734411492-0Nqn5ACXeBMLKA6CpYB5CDxdtWU2qTD3-0-533def440f43ff3d1a44ef5a1529dd2a)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image010.jpg?sign=1734411492-Fbkkg8nFlMawPXSVesymHfi0IEkcM7DU-0-70927f4cb8bb44adb43db99301903b35)
绿底:(QDII)债券型;紫底:(QDII)股票型/债券型;蓝底:被动指数型
不同大类的基金横向不可比,为了更清楚了解那些投资于股票市场的基金在2021年的表现,我们基于9420只基金,做进一步筛选:
剔除QDII、FOF、商品型、偏债型基金,只选出:被动指数型、增强指数型、普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型——统称为“权益类基金”,共4687只,包括814只指数(增强)型基金+3873只主动管理型基金。
4687只权益类基金2022年上半年收益分布如下:
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image011.jpg?sign=1734411492-aMG2FBPc5QyTiheNcwKgFiD5bBMifEXL-0-8911f9ff0fcd87d76753301d7e441337)
4687只权益类基金中,收益率最高为31.98%,最低为-29.70%,平均数为-9.67%,中位数为-9.05%;有81只基金实现了正收益,占比约1.73%。
如果你的基金全年收益率在-12.03%以上,那么排在了前2/3;
如果你的基金全年收益率在-9.05%以上,那么排在了前1/2;
如果你的基金全年收益率在-6.15%以上,那么排在了前1/3;
如果你的基金全年收益率在-4.37%以上,那么排在了前1/4。
在统计2022年H1收益率的同时,我还统计了区间最大回撤,这代表了那些最倒霉的基友的收益率——在2022年H1的最高点买入,又在2022年H1的最低点卖出。
用“2022年上半年回报”来衡量基金的收益,“2022年上半年最大回撤”来衡量基金的风险,绘制“收益/风险分布图”:
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image012.jpg?sign=1734411492-YfutjUuuVsSjNOLUgWxMc7EutKECihLv-0-c465a2f6064a343f8a50a3d6020213ed)
如果在2022年初选择规模超过100亿的权益类基金,表现如何:
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image013.jpg?sign=1734411492-AYl4rW9LS4hkSn8V97vr66WMlacYDycC-0-ddea7f73383a2424c98c35086d7d611d)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image014.jpg?sign=1734411492-JA55YJCAetvlrBnCXl456y42MP0sqtcL-0-de14fc65c30087feaf9ca86f160c3958)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image015.jpg?sign=1734411492-1XcUXlvrt0bpemzc03AvWQyavgAkkgkO-0-0fba1050c6fd864367d03736f7ccd2af)
![](https://epubservercos.yuewen.com/D6A79A/25583178609234006/epubprivate/OEBPS/Images/image016.jpg?sign=1734411492-7HD5fo7yjbbDpWkO2sf4DqVtz9Ijs9EC-0-6a29de03c8afc9a3ec5e6a446feee4ca)
规模数据:包含B类/C类等份额;蓝底:(增强)指数型基金
2022年初,一共有115只规模超百亿的权益类基金。其中,27只被动指数型,88只主动管理型。其中,有51只在2022年H1的收益率排名在前50%。
规模最大的是指数基金$白酒基金LOF(SZ161725)$,2022年初规模776亿,2022年H1收益率为-1.83%,排名约为前16%;
排名第二且规模最大的主动管理型基金是葛兰的$中欧医疗健康混合A(F003095)$,2022年初规模775亿,2022年H1收益率为-9.73%,排名约为前54%。
风险提示:
以上基金名单只是基于2022年H1数据做的简单汇总,其中并没有就基金的股票仓位、行业分布、换手率、持股集中度等角度进行详尽风格分析。收益高的未必就在未来持续有高收益,也未必适合你,请在购买前对基金做更加详细的了解。
②由于是人工统计+作图,难免有所纰漏,请大家在理解以上数据的时候,以偏大数宏观的视角来看待。不足之处欢迎多多指正,共同进步。