第一章　认清什么是债务

什么是良性债务，什么是恶性债务？

很多人都认为，债务是不好的或是邪恶的，远离债务才是明智之举。从某种程度上看，他们是对的。因为债务分为良性债务和不良债务。不良债务从你的口袋往外掏钱，良性债务则送钱给你花。我们想要了解债务的性质，首先要清楚什么是债务。债务可以简单的解释为一个人或一家公司亏欠其他人或公司的金钱，区别于会计意义上的负债。

自古以来，在华人传统观念里，都是“无债一身轻”，认为债务就是一种负担，视其为洪水猛兽一般，避而远之。在如今经济快速发展的现代，“无债一身轻”只能让我们永远远离巨额财富！想要成为富人，现代社会，我们离不开负债，也必须有负债，只有充分利用好负债，才能够快速到达富裕生活的彼岸。当然，负债也绝非越多越好，就像水中行船，水能载舟亦能覆舟。良性负债能帮助我们成就富裕的生活；不良负债会断送我们美好的未来。

那么什么是良性债务呢？简单来说，就是债务成本低于个人机会成本的债务。个人机会成本就是一个人在所有可能的投资机会里，风险调节后所能得到的最高投资报酬。

债务，从另外的角度看，是一个极佳的工具，我们可以利用债务的杠杆作用启动更大的财富。就像大多数富人那样，虽然自己的钱有限，却可以透过负债，用别人的钱，更多的钱来钱生钱、钱滚钱，最终得以快速成就自己的美好生活。没有还不了的债，只有不会还债的人。问题不在于债务本身，而在于我们是否有驾驭和运用债务的能力。适当的负债是成功的保障，但是过度的、毫无节制的负债，会让我们原本还能维持的基本生活失去保障，甚至让我们成为悲惨的债务奴隶。有的人为了应付债务，失去了眼前生活的安宁，有的还不得不痛苦的牺牲掉长久的幸福，被戏称为“债奴”、“卡奴”、“房奴”、“车奴”。

如果想利用良性债务，就必须透过合理规划来理债，聪明的理债，然后根据自己的实际情况，选择适合自己的债务。举例来说，信用卡就是不良债务，因为它让人们透支购买贬值商品。而投资型不动产所产生的贷款则是良性负债，因为这部分债务能产生现金流，而现金流除了还贷，还可能为你剩下一部分钱。可见，巧妙运用你的债务能为你带来正现金流。比如，一个餐馆老板预计他在自己餐馆里投入的每一分钱可以产生百分之十的报酬，那么这百分之十就是他的个人机会成本。对他而言，利率低于百分之十的债务就是良性债务，应当维持在相当程度并将贷款投入他的餐馆；利率高于百分之十的债务就是恶性债务，比如信用卡上的欠款，其利息高达百分之十八！　

债务真的不可怕，而且可以帮你创造很多的财富！现今大家可能都很清楚，做房地产能获取超额利润。为什么房地产能带来大的报酬？很多人认为是特权。有些人可以低价获得土地，盖好房子，再以高价卖出。其实房地产就是利用了地产投资的杠杆原理。以举债方式经营不动产，透过杠杆作用，扩大自有资金报酬率。简单的说就是：“借鸡生蛋，以钱生钱”！

地产投资的营运之道在于资金的运作，这就是房地产的诀窍。比如，一个地产开发商，现在要投资一个十亿元地产专案，专案预期建设五年，预计总售价十五亿，投资报酬率百分之五十，年平均率百分之十。这似乎不是我们想像的超级利润。让我们来看看他们是如何操作的，先投资两亿启动专案，完成立案、核准、设计和初期的基础工作，然后以预售或贷款等方式融资八亿，年利息百分之六。五年后，专案建成，以十五亿售出，还本金八亿，五年利息共百分之三十，共计两亿四千万。加上自投的资金两亿，总成本十二亿四千万。获利两亿六千万，比较两亿的成本，投资报酬率就是百分之一百三十，年均报酬率百分之二十六。以十亿元的总资金投资五个这样的专案，总获利就是十三亿！

可见好好运用负债也是帮助我们快速累积财富的工具！从根本上说，不管自身条件如何，完全指望“借鸡生蛋”的人是不明智的，不要陷入这种谬误。生产性的贷款是必要的，然而无止境的贷款也不是一种高明的做法。房地产投资贷款在正常情况下也是一种良性债务。不过，任何投资都存在风险性，地产投资也不例外。人们在借贷消费的同时，应该对自己未来的收入情况有一个比较现实的预测，否则，一旦未来收入水准降低，现有的良性债务很可能转化为不良债务，使生活陷入困境。

贷款的时候要区分良性负债和恶性负债，良性负债就是不影响你现在目前生活品质这种情况下的负债，划分良性负债的依据是如果你的负债不超过百分之三十就是良性负债。良性债务是我们的朋友，是有益的，可以帮助我们提高收入和生活品质，比如学生贷款。恶性负债是指人力不可控制的负债，例如生病、意外伤害、车祸等，这些事件引起的负债都属于恶性。

不良债务有三种：一是贷款购买住房时，每月的还款金额超过月收入的百分之五十的债务；第二种是贷款购车；第三种是信用卡消费。信用卡消费实际上是向银行贷款来购买商品。信用卡贷款首先是一种高利贷，如果你不能按时向银行还款，银行会按照罚息利率收取利息，这样一年下来就是百分之十八，远远高于目前银行的商业贷款利率，这是一种典型的高利贷。信用卡还是一种“财务毒品”，它是一种可以让你上瘾的东西。之所以这么说是因为时间一长它就会麻痺人的财务神经，使人误以为信用卡本身就是钱，其实信用卡本身不是钱，而是债，刷卡的同时就是在向银行举债。

在生活中我们常因“清仓大减价”、“免年费信用卡”等诱惑而控制不住花钱的欲望。对于贷款买汽车，这就是家庭负债里的恶性负债。如果说你一定要有车，不用花两百万去买一辆什么名牌车，可以花六十五万买一辆国产车，其实就是一个代步工具，就是说一定要量入为出，量力而行，不要为了面子买了辆车，然后每天车在贬值，还得还车贷，这样是非常不划算的！我们一向支持贷款买房，但是从来不支持贷款买车，尤其是贷款买好车，因为这是一种很不负责任的做法。而且汽车贬值得非常快，一下就贬值几万元，所以车贷一定是一个恶性的负债。在有需要的时候如果你想贷款买辆车，务必要注意一点：三年之内确定能把贷款赶紧还清，同时不要买太超过自己承受能力的好车。

恶性债务还有一个是信用卡负债也很可怕。信用卡还债是按月按复利结算的，是典型的高利贷，并且多数信用卡透支，尾数未清也计全息。曾有一个朋友，忽然发现，他问我你说高利贷多少钱？我说高利贷最高的时候百分之二十、百分之三十都有，我说百分之十五以上就算挺高的了，他说我告诉你，他发现信用卡有最低还款额，如果你是只还了最低还款额，其他那部分不用还的话，它是按全额记罚息利率的利息，而且就是你还了也是白还。假如我还了六千元，但是我应该还一万两千元，那么其实它还是按一万两千元算利息的。这个月到下月开始，这个月利滚利，如果你年初欠一万元，如果你到了年底没还，你应该欠银行一万两千元，也就是说两千元百分之二十的利息，那是典型的高利贷。

在我们身边经常可以看到一些月光族上班族女孩，深陷数十万信用卡负债，倾家荡产还卡债。我有一个朋友的妹妹，她真是澈底的月光族，年纪轻轻，每月薪水两万多，但是她不仅是到月底欠款，她已经刷爆了四张信用卡，每张信用卡欠债十万以上，她到最后实在是没有办法，就把她买的那些名牌包、手表等拿去当铺然后就很便宜卖掉。

用信用卡买房买车，“以卡养卡”现象是属于财务上的自杀行为，最终自食其果。信用卡办一张应急就可以。负债如果过度的话，肯定会为自己带来很多的财务压力，甚至现金流可能会断掉。排除恶性负债、控制良性负债，因此，我们一直强调计划消费是理财的一项极其重要的原则。