1.4　理财过程中应严守的理财法则

随着我国社会经济的快速发展和生活水平的提高，愈来愈多的人理财意识得到增强。如今，许多家庭通过各种投资和理财产品实现了家庭资产的保值和增值。然而，仍有相当一部分人由于在财务管理过程中因为缺乏必要的知识而发生了亏损。为了真正实现财富的保值和增值，必须遵守财务管理中的一些金科玉律，如4321法则、80法则等。

1.4.1　4321法则

银行的降息和理财概念的普及，使得更多的理财方式为我国人民所接受。便捷的运营模式和高增长的收益率使得许多投资于银行的存款投资者转向其他高收益的理财方式。其中一些“激进”的理财者，甚至投入全部家当购买理财产品。这是因为很多投资者在购买理财产品的过程中没有制订好计划，没有考虑到理财风险对生活的影响，只看到了利益却忽视了理财的风险。理财中的4321法则可以帮助投资人合理配置不同类型理财产品的比例，见图1-6。

4321法则是指将财产总数的40%用于投资理财，30%用于生活费用，20%用于储蓄备用，10%用于保险。40%的投资理财是指股票、基金、外汇等高收益理财产品的投资，这种类型的投资通常是定期的。生活费用包括每月必需的食物、衣服、住房和交通消费，以及车辆的燃料和维修费，有房贷的家庭还包括偿还贷款。储蓄存款通常是活期存款，在需要时可以随时取出，应对急需用钱的情况。活期存款不一定要存在银行里，放在支付宝的余额宝里，收入会比银行高，转账、提现也很方便。保险更容易理解，就像上班族在工作中缴纳的“五险一金”中的养老保险和医疗保险一样，是一种长期的安排，万一家里收入的“顶梁柱”发生意外，有了保险就可以避免受到重创。如图1-7所示。

理财中的4321法则可以分为两个层级。第一个层级是原始资金，可以根据4321比例直接匹配投资。第二个层级是月收入，也可以根据这个比例配置月收入的用途。但有一点需要强调的是，在投资配置方面，常规的投资大多是定期的，只能在到期后提取，所以对于这种理财还有另一种说法叫作“强迫性的存储”。国人都有一种趋向性，会根据收入的多少相应地形成一种消费理念。今天，在物质欲望越来越强烈的背景下，除了少数自控能力强的人，大多数年轻人基本上很难有积蓄，因此，基于4321法则分配自己的月收入，40%的资金用投资＋20%的存款的概念是非常必要的。

4321理财法则需要遵循以下三项原则，见图1-8。

1. 不盲目跟风

理财必须有自己的判断能力。有的时候别人对你说某种理财产品好，不一定是真的好，可能产品还没有标准化，如果你不进去，他就出不来。或者他真的对这款理财产品充满信心，但你们都是属于同一领域的投资者，他知道的不见得比你多，与其相信他人的判断不如自己做出判断。

2. 投资金额需要分散

因为大多数理财产品的投资者都不是专业人士，没有能力去监视一家理财平台。今天是标准的操作，明天呢？后天呢？投资常常意味着风险，所以需要分散投资，进而分散投资风险。

3. 看不懂的投资不要碰

现在的一些平台项目宣传单发遍了大街小巷，设计充满了噱头。事实上，一个理财产品无非是披露出借款人与公司的资产信息、造血能力，另外，有些平台的背景设置比较复杂，让投资人感觉很茫然。还有一些不透明、不公开的项目，比如线下的金融管理公司，它们通常只会保障投资收益。投资人甚至不知道自己的钱用于何种用途，是股票？还是银行储蓄？所以看不懂的理财产品不要投。理财产品那么多，何必局限于一个自己看不懂的理财产品。

有些人认为“理财是有钱人的事”，又或者“忙，没时间打理”“钱太少，理财没效果”。还有人因为“我不懂理财”而放弃了对资产的管理。我们应当根据自己的实际生活对理财行为做出改变，保持收入与支出的平衡。积累一些资金作后备力量，才能使生活没有后顾之忧。

1.4.2　80法则

面对股票等高收益、高风险的理财产品，如果投资者学会运用80法则，投资决策就会相对容易得多。

经济学专家认为，使用经济学原理可以解决生活中的大多数问题。事实也确实如此，经济活动在我们的日常生活中扮演着至关重要的角色，以科学的原则指导投资行为，将更具有计划性和战略性。

随着人们经济水平的提高，投资和财务管理在人们经济活动中的比重也随之提高。在众多的金融规则中，80法则的是关注年龄和投资理财之间的关系。

理财中的80法则，就是投资者在投资理财时投资高风险理财产品的资金比例不能超过（80–年龄）×1%，如图1-9所示。80法则主要适用于股票投资。例如，一个人在30岁时投资股票的资金不能超过总资产的50%。

客观地说，80法则是理财法则中一种非常直观的风险控制手段，计算的是不同年龄段高风险投资的比例。80法则强调年龄和风险理财之间的关系。年龄越大，风险理财的比例就越低，从追求高回报到追求保全本金。

80法则是从风险管理的角度出发，指导理财活动。这是理财实战中最实用的指导原则，风险是很多人在投资过程中容易忽略的一个问题，所以80法则也经常被大多数人忽略。但本书想提醒广大投资者的是，“80法则”传达的风险控制理念，并不一定适用于所以家庭和所有人。

通过80法则计算出的投资比例配置只是一个基本的参考，用公式计算出来的投资比例配置未必适合每个投资者。80法则并不代表年轻的理财者必须配置更多的高风险理财产品。最终的资产配置比例必须根据自己的资产结构和风险承受能力等多个因素判断。

在理财过程中确实有很多原则需要遵守。但如果机械地依赖80法则计算的投资比例，可能会事倍功半。显然，有些人拥有比普通人更高的经济实力和风险承受能力，但他们如果囿于80法则不能放手去做，不免有些可惜。所有的投资决策都死板地按照标准理论，反而会陷入理论误区。

大多数情况下，随着人们年龄的增长，抵御风险的能力会随之降低，而80法则本身的计算公式也包含了年龄因素，所以一些投资者在购买理财产品时，首先就会考虑年龄因素。无论是什么样的理财产品都会首先想到自己的年龄，就算遇到了合适的理财产品也会犹犹豫豫，考虑适不适合自己的年龄。理财不知变通，死守一个定律有害无益。

建议投资者在进行高风险投资前，可以使用80法则来计算出所在年龄段可以承受的风险值。不必完全按照80法则配置自己的财产，但可以利用这些理财知识更好地规划我们的投资方向，通过科学理财提高我们的生活质量。

1.4.3　不断增大财产性收入比重

人一生会有多少收入？这些收入是从何而来？大概大家都没有认真地考虑过这个问题。除了工作中的固定收入外，出差补助、绩效工资、销售提成、奖金、红利、股票、期权等都是收入的一部分。除了这些收入，意外收入也存在，如买彩票中奖、其他人的馈赠、继承的遗产等。具体的来看，经济收入有以下7类来源，见表1-1。明确收入类型后，我们就会发现，人一生的收入大概成型了。

财产性收入也可以称之为资产收益，是指投资主体通过资本、技术、管理等因素参与生产活动所获得的收益。即家庭动产（存款、证券等）和不动产（房屋、车辆）的收入，以及转让财产使用权取得的收益，如出租房屋的租金和专利收益，理财收益和资产增值所获得的收益。

创新财务管理制度，使人们拥有多种多样的财务管理工具和产品，同时加强对现有理财产品与平台渠道、交易方式的监管。除了为国人创造更多的理财产品外，通过金融体系的创新，让人们使用更多的金融工具，是增加人们财产收入的必由之路。

进入改革开放的新时代后，我国城乡居民的收入来源逐渐多样化，收入构成有了新的变化。财产性收入已成为家庭总收入的组成部分。可以预见，随着收入的不断增长和财富管理知识的普及，我国的普通家庭也将会拥有更多合理、合法的财产性收入。

在欧美等发达国家，财产性收入早已是家庭总收入的重要组成部分。美国家庭的储蓄率很低，人们都倾向于将财产用于购买理财产品。财产性收入占美国家庭总收入的比重仅次于工资收入。与此同时，美国家庭也十分注重投资的多样化和分层，更加注重投资的风险控制。这种高比重的财产性收入与不同国家的国情有关。美国等发达国家，储蓄率低，投资比重高的原因是：社会保障水平较高，理财市场体系发达，理财产品种类较多，投资服务比较完善，政府还会通过一些优惠政策，提高居民的投资积极性，盘活国家经济。

相比之下，我国一般都有较高的储蓄率，较低的投资，银行理财依然占据主导地位。但近些年随着移动互联网的普及，理财的形式更多样。

通过小王的例子，可以得出投资理财实际上是有门槛的。无论是房地产、黄金还是股票都需要一定的资本、知识与时间。

你不理财，财不理你。许多人总是希望可以继续提高工资，有更多的收入，认为凭借工作的报酬就可以过上幸福的生活。事实上，很多时候虽然收入增加了，但同时花的钱也更多了，买更大的房子，买更好的车，工资涨了，贷款也越来越多，又继续寄希望于涨工资。钱是永远都不够花的，从长远来看，就形成了一个奇怪的循环。如果我们想跳出这个循环，就要养成良好的理财习惯，克服一些不必要的欲望，用理财不断增强财产性收入在家庭总收入中的比重。