招数6 基金投资的常见方法

【案例】

王女士是一家企业的秘书,年薪7万元,基龄不到1年,在2015年1月开始购买基金,打算每月花2000元购买某基金,基金净值每个月都起起伏伏,王女士在净值1.2元时买入了1666份;在净值为0.6元时可买入份额最多,达到了3333份。到6月份王女士累计投入1.2万元,并累计购得1.4万份基金份额。

到了7月份,此基金的净值又再次回到了1元,假如王女士是在1月一次性投入1.2万元以1.2元净值买入基金,时至7月,其经历了净值上上下下之后,最终不仅没有任何收益,反而损失了不少。

【案例分析】

从案例不难发现,王女士所采用的正是基金投资中常用的平均成本法(定期定投法)。

通过对王女士6个月的投资进行计算:1.2万元÷1.4万份=0.857元/份,成本较少,自然在基金净值依旧为1元时可以获得额外的盈利。诚然这个价格买入比0.6元/份时买入的分数少了不少。但是,基金是一个适合长期投资的项目,从长远的投资来看,依然实现了以较低成本购买到相对较多的份额。

当然,实现较少单位成本关键还是在于要长期投资,以赢补亏,此乃长线投资的优势所在。

【建议】

投资基金掌握投资策略和技巧很重要。常见的投资方法有平均成本法(定期定投法)、固定比例法【1】、分散投资法【2】、利息滚入本金再投资法和货币型基金与成长型基金互换法等。

1.平均成本投资法(定期定投法)

其要点是每隔固定的时间,通常为一个月或一个季度,以固定的资金额,购买一定数量的基金单位。用该方法投资,从长期购买基金的经验来看,比一次花大笔资金买到的基金单位多,分散了高成本认购投资基金的风险。

采用该种投资方法,有两个条件:一是固定的、相当数量的投入资金;二是持之以恒。没有恒心,三天打鱼,两天晒网,不按固定时间投入定额资金,这个优点显示不出来。

采用平均成本投资法最大优点是能抓住赚钱机会,虽然不能达到最优,但可以以较低的成本买进较多的基金份数。

2.固定比例投资法

将资金按固定比例分别投资于成长型基金、收入型基金等不同种类基金。当某类基金的价位上升,投资比例发生变化时就迅速卖出,买入另一类基金,使不同类投资基金保持固定的比例。

3.分散投资法

将资金分散投资于不同类型的基金。成长型基金,风险大,但收益高;收益型基金【3】,风险小,收益稳定。

根据资产组合理论,分散投资可分散风险。从我国基金市场的情况来看,分散投资有三种方式:一是按市场分散,分别投资于上海、深圳证券交易所上市的投资基金;二是按价位分散,分别投资于高、中、低价位的基金;三是按盘子分散,分别投资于大、中、小三种盘子的投资基金。

综上所述,分散投资既可以分散风险,也可以分享收益。

4.利息滚入本金再投资法

目前国内的基金一般将利息、现金股息发放给投资者,但在国外,投资者可以将利息、股息滚入本金,换取额外的股份让资产不断地成长。而且这种额外股份的取得,无须交佣金,因而深受投资者欢迎。如某投资者以1万元本金投入某投资基金,该基金年成长率为12%(这是一个比较适中的成长率),若该投资者在20年内本利都不动,20年后为9.646万元;若35年本利都不动,则1万元投资在35年后为52.8万元,复合成长的好处可见一斑。

5.货币型基金与成长型基金互换法

股票价格与市场利率成反比关系,当市场利率上升时,股价下跌;市场利率下降时,股价上升。这样,就可以在货币型基金与成长型基金之间相互转换。当利率上升时,卖掉成长型基金,买入货币型基金;当利率下降时,卖掉货币型基金而买入成长型基金。

目前,我国采取该方法可以在国债基金和股票之间互换,当利率上升时买入国债基金,当利率下降时,将国债基金换成股票基金。

【名词解释】

【1】固定比例法:是将一笔资金按固定的比例分散买进几只不同种类的基金,当某只基金价格飚升后,就卖出这只低成本的基金单位,从而使原定的投资比例保持不变。

【2】分散投资法:是指将资金同时投资在不同的资产类型上的一种投资方法。

【3】收益型基金:是追求基金当期收入为投资目标的基金,其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入比较稳定的有价证券。