2015年中央财经大学保险学院435保险专业基础[专业硕士]考研真题及详解

第一部分　经济学（60分）

一、名词解释（每小题3分，共15分）

1消费者剩余

答：消费者剩余是指消费者消费一定量的某种商品愿意支付的最高价格与其实际所支付的价格之间的差额。由于各种物品的边际效用会递减，消费者对购买不同数量的同一类商品，往往愿意支付不同的价格，但市场上的商品一般只有一个价格，便产生了消费者剩余。例如在消费者持续购买某种商品时，根据边际效用递减规律，对于消费者来说，前面购买的单位商品要比最后购买的单位具有更多的效用。因此，消费者愿意对前面购买的单位付出较多的价格，而一般商品的价格是固定的，那么在前面每一个的单位中消费者就可能因为所付的价格低于所愿意支付的价格，而得到剩余。图1可更具体地衡量消费者剩余。

图1　消费者剩余图示

如图1所示，反需求函数P_d＝f（Q）表示消费者对每一单位商品所愿意支付的最高价格。消费者剩余可以用消费者需求曲线以下、市场价格线之上的面积来表示，即图1中的阴影部分面积所示。

2机会成本

答：机会成本是指生产者所放弃的使用相同的生产要素在其他生产用途中所能获得的最高收入。这一概念是以资源的稀缺性为前提提出的，社会生产某种产品的真正成本就是它不能生产另一些产品的代价。机会成本的含义是：任何生产资源或生产要素一般都有多种不同的使用途径或机会，即可以用于多种产品的生产。但是当一定量的某种资源用于生产甲种产品时，就不能同时用于生产乙种产品。因此生产甲种产品的真正成本就是不生产乙种产品的代价，或者是等于该种资源投放于乙种产品生产上可能获得的最大报酬。

3需求的交叉价格弹性

答：需求交叉价格弹性简称为需求交叉弹性，表示在一定时期内一种商品的需求量的变动对于它的相关商品的价格的变动的反应程度。或者说，表示在一定时期内当一种商品的价格变化百分之一时所引起的另一种商品的需求量变化的百分比。如果用e_XY表示需求交叉弹性系数，用Q_X和ΔQ_X分别表示商品X的需求量和需求量的变化量，P_Y和ΔP_Y分别表示相关商品Y的价格和价格的变化量，则需求交叉弹性公式为：

替代品的需求交叉弹性为正值。因为当两种商品互为替代品时，一种商品的价格上升，其替代品的需求会增加，所以相应的需求的交叉价格弹性系数为正值。依次类推，互补品的需求交叉价格弹性系数为负值。若两种商品之间不存在相关关系，则意味着其中任何一种商品的需求量都不会对另一种商品的价格变动作出反应，相应的需求的交叉价格弹性系数为零。

4生产扩展线

答：生产扩展线是指等成本线与等产量线的切点的轨迹所形成的曲线，表明在生产要素价格和技术水平不变的条件下，当厂商调整产量或成本时，应沿着生产扩展线选择要素投入组合，因为生产扩展线上的每一点都会使厂商得到一定产量下的最小成本或一定成本下的最大产量。假定劳动和资本的价格不变，长期扩展线的情况如图2所示。

图2　生产扩展线图示

图2中有三条等产量曲线。当产量在I₁水平时，生产者均衡点为E₁，这是等成本线K₁L₁和I₁的切点，该点劳动对资本的边际替代率等于成本线的斜率。当产量在I₂水平时，生产者均衡点为E₂，这是等成本线K₂L₂和I₂的切点。该点的劳动对资本的边际替代率等于等成本线K₂L₂的斜率，和E₁点时相同，根据上述同样的道理，当产量不断扩大，依次类推，可以找出无数这样的均衡点。把所有的点连接起来形成的曲线，就是长期的生产扩展线，即图中的OE曲线。

5实际GDP

答：实际GDP是指在一年内该国居民所生产的最终产品与劳务按某一基年的市场价格计算得出的货币总量。由于不同年份的实际GDP按同一基年的不变价格计算得出，不包含在不同年份中因价格变动对GDP的影响。实际GDP反映了这一时期内国内生产总值中实际产出数量的真是变化情况，便于不同年度国内生产总值之间的比较。

二、分析与画图题（每小题5分，共25分）

6某个岛屿国家的电力特别丰富，该国电力公司规定，在一年中家庭用电量达到1000度以后，电价减半收取。请画图说明，一个好行为偏好的典型家庭将不会选择正好用1000度电。

答：如图3所示，预算线是一条折线：当用电量小于1000时，预算线斜率为－k；当用电量大于1000时，预算线斜率为－k/2。如果偏好足够好，存在与之对应的效用函数u（x），使得u（x）一阶可导且其导函数也连续，那么无差异曲线与预算线不可能相切于用电量＝1000的点，因为在A点效用函数的导数不连续。因此，最优点只能是用电量小于1000或大于1000，不可能刚好是1000。

图3　消费者行为偏好示意图

7某款重大疾病保险产品的需求量随着消费者收入水平的提高而增加，随着消费者收入水平的下降而减少。请画图说明，该保险产品的价格下降所带来的替代效应、收入效应和总效应。

答：如图4所示，初始预算线为B₁，B₁与无差异曲线U＝U₁相切于A点，A为初始均衡点，其对应的保险产品的需求量为a。价格下降后，预算线变为B₂，B₂与无差异曲线U＝U₂相切于C点，均衡点变为C，其对应的保险产品的需求量为c。作一条平行于B₂的预算线B₃，与U₁相切于B点，B点所对应的保险产品的需求量为b。则ab表示效用不变时，由于价格的变化而引起的需求量的变化，即替代效应。bc表示当价格不变时，由于收入的变化而引起的需求量的变化，即收入效应。总效应＝替代效应＋收入效应＝ac。

图4　保险产品价格下降的效应分析

8假设一个企业生产某种商品需要两种投入品，投入品X和投入品Y，生产函数为Q＝min{X，2Y}，这里Q表示商品的产量，X和Y分别表示投入品x和投入品Y的使用量。请画出企业的等产量曲线图。

答：令Q＝min{x，2y}＝Q₀。当x＞2y时，min{x，2y}＝2y＝Q₀；当2y＞x时，min{x，2y}＝x＝Q₀。即：

如图5所示，作一条射线y＝0.5x。对于给定的任意产量Q₀，在射线左上方，有y＞0.5x，故x＝Q₀；在射线右下方，有y＜0.5x，故y＝0.5Q₀。两部分的连线即为产量为Q₀时的等产量线。改变产量Q₀即可得到一系列等产量线。

图5　企业的等产量曲线图

9为了刺激消费，政府打算在以下两个方案中选择其一：对购买的某种商品每一单位补贴s（比例补贴）；或者给予消费者收入补贴R（定额补贴）。假设这两种不同补贴的总金额相同，请用图形比较这两种不同补贴方案会对消费者的选择和效用有什么影响，并说明政府采用哪一种方案更能提高消费者的效用水平。

答：考虑2维的消费集。假设商品价格为p_i∈R^＋，消费量为x_i∈R^＋，总财富为w。比例补贴相当于使商品1的价格下降为p₁－s，其预算集为{x：（p₁－s）x₁＋p₂x₂≤w}。收入补贴相当于使消费者的财富增加为w＋R，其预算集为{x：p₁x₁＋p₂x₂≤w＋R}。两者补贴额相等，即在均衡时，sx₁＝R，故：对于比例补贴而言，在均衡时，有p₁x₁＋p₂x₂＝w＋R，均衡消费量处于定额补贴的预算线上。如图6所示，令p₂标准化为1，则预算线与纵轴的交点即为财富量。财富增加时，预算线右移，与无差异曲线切于A点。比例补贴时，财富量不变，x₁的价格下降，预算线与无差异曲线切于B点，B点在定额补贴的预算线上。从图中可以看出，比例补贴时，消费者会增加对补贴商品的消费量，减少其他商品的消费量。而定额补贴时，消费者会增加所有商品的消费量。而且定额补贴的效用比比例补贴大。因此，定额补贴更能提高消费者的效用水平。

图6　提高消费者效用的方案比较

10假设某企业有两个生产车间：车间1使用的年限已经比较久，规模小，设备陈旧，但比较灵活，适合于小规模生产；车间2建成不久，规模大，设备现代化，适合于大规模生产。请画图说明：企业应该如何在两个车间分配产量？

答：如图7所示，由于存在规模优势，车间1的边际成本比车间2的边际成本在同产量下要高，令产品价格＝边际成本，即得两车间的产量Q₁和Q₂。因此该企业应该按照两工厂各自的均衡产量进行分配。

图7　两生产车间的产量分配

三、计算题（每小题10分，共20分）

11消费者的反需求函数为p＝a－bq，当p＝60时，q＝80，|e_d|＝3。

（1）求其需求方程。

（2）若生产者的供给方程为q＝120＋p，求其均衡价格和均衡产量，以及均衡点处的需求价格弹性e_d和供给价格弹性e_s。

（3）若政府对每单位产品征税10元，其税负在生产者和消费者之间如何分担？

解：（1）根据弹性的计算公式，有

将p＝60，q＝80代入反需求函数，得60＝a－0.25×80，a＝80，故需求函数为q＝4×（80－p）＝320－4p。

（2）联立需求函数和供给函数，得p＝40，q＝160，有：

（3）税负与弹性成正比。

生产者承担的税负＝10－8＝2（元）。

12某企业生产q产量的某产品的成本函数e（q）＝8q³k^－2＋2k，其中，k为资本规模。

（1）假设该产品的市场价格p＝24，求k＝2时的企业供给量。

（2）求q＝2时的最佳资本规模k。

（3）求该企业的长期成本函数。

解：（1）k＝2时，成本函数e（q）＝2q³＋4，边际成本＝6q²；市场均衡时，边际成本＝产品价格，得6q²＝24，q＝2。故企业供给量为2。

（2）q＝2时的成本函数为e（2）＝64/k²＋2k，要使成本最小，一阶条件为：－128/k³＋2＝0，得k＝4。即q＝2时的最佳资本规模为4。

（3）固定q，使得在任意q的条件下成本最小。由一阶条件，得－16q³/k³＋2＝0，k＝2q。代入成本函数，得长期成本函数为e（q）＝2q＋4q＝6q。

第二部分　金融学基础（30分）

四、名词解释（每小题3分，共15分）

13货币市场

答：货币市场又称为短期资金市场，一般是指融资期限在一年以下的金融市场。该市场上交易的工具期限短、变现能力强，近似于货币。它又可进一步细分为短期国库券市场、商业票据市场、同业拆借市场以及欧洲货币市场等具体的市场类型。货币市场经营范围包括：银行同业拆放、银行短期借贷、短期有价证券交易、票据贴现等。

14衍生金融工具

答：衍生金融工具是指价格形成依赖于股票、债券、存单、货币等原生性金融工具而产生的金融产品。衍生金融工具价格取决于原生金融工具预期价格的变化。衍生金融工具在形式上表现为一种合约，大致有远期、期货、期权和互换四种。虽然衍生金融工具多种多样，但无论其有多么复杂，归根结底都是以上面四种基本合约为基础演变而来的。

15票据发行便利

答：票据发行便利是指有关银行与借款人签订协议，约定在未来一段时间，借款人根据具有法律约束力的融资承诺，连续发行一系列的短期票据由银行购买并以最高利率成本在二级市场上出售，否则由包销银行提供等额贷款以满足借款人筹措资金需要的一种融资创新活动。它是一项具有法律约束力的中期融资承诺的创新工具，具有筹资成本较低，灵活性较大，流动性较强，风险较小的优点。

16可转换债券

答：可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。其优点是普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。

17流动性陷阱

答：流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。发生流动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效。图8是流动性陷阱的图形解释。

图8　流动性陷阱图示

五、简答题（每小题5分，共15分）

18如何理解商业银行的经营原则？

答：安全性、流动性、盈利性是商业银行经营管理的基本原则。

（1）安全性原则

安全性原则是指商业银行在经营管理过程中，不仅要保证商业银行自身资产的安全，而且还要保证客户资产的安全，使客户对银行保持坚定的信任。安全性要求可归结为基本的两个方面：一是对银行债权和有关营利性资产，必须按期收回本息，力求避免坏账损失和不能按期回流；二是对存款客户和其他债权者，必须按契约还本付息，保证满足其随时提现。这两个方面都集中反映了银行信用的可靠程度。坚持安全性原则的核心问题就是要求银行能正确识别和处理风险，千方百计减少风险和分散风险来保证银行信用的可靠性。因此，商业银行在经营过程中必须要合理安排资产负债规模与结构，注重资产质量；提高自有资本在全部资产中的比重；采取多种措施，防范经营风险。

（2）流动性原则

流动性原则是指商业银行保持随时能以适当的价格获取可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。一般来讲，衡量资产流动性的标准有两个：一是资产的变现成本，资产的变现成本越低，其流动性就越强；二是资产的变现速度，变现速度越快，其流动性就越强。商业银行要保持足够的流动性，以适当的价格获取可用资金的方法有：实行资产变现和通过负债的途径，或者以增资的方式取得资金，或者以吸收存款或借款方式筹得资金。商业银行制定一些量化指标，以此来衡量和反映本银行的流动性状况，如资产类流动性指标，负债类流动性指标，资产负债综合类流动性指标等。

（3）盈利性原则

盈利性原则要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。赚取利润既是商业银行充实资本、增强实力、巩固信用、提高竞争能力的基础，也是股东的利益所在，也是商业银行开拓进取、积极发展业务、提高服务质量的内在动力。商业银行的盈利来自银行业务收入与银行业务支出之差。为了增强盈利能力，实现利润最大化，商业银行在经营过程中要尽量减少现金资产，扩大营利性资产比重；以尽可能低的成本取得尽可能多的资金；减少贷款和投资损失；加强内部经济核算，节约管理费用开支等。

（4）安全性、流动性和盈利性原则的关系

坚持安全性原则、流动性原则和盈利性原则，是商业银行经营管理的基本要求所决定的，也是商业银行实现自身微观效益和宏观经济效益的有机结合的要求所决定的。坚持安全性原则，有利于整个宏观经济的稳定；坚持流动性原则有利于保持足够的清偿力，从而树立和提高银行的信誉；坚持盈利性原则既有利于银行自身长远的发展，又有利于提高社会经济效益。

然而，在商业银行具体业务经营过程中，这三项原则之间又存在一定的矛盾。坚持安全性原则、流动性原则要求商业银行扩大现金资产，减少流动性差、风险大的高盈利性资产；而坚持盈利性原则则要求商业银行尽可能减少现金资产，扩大高盈利性资产。那么，究竟应该如何正确解决这三项原则之间的矛盾呢？大多数银行家认为正确的做法应当是：在对资金来源和资产规模及各种资产的风险、收益、流动性进行了全面预测和权衡的基础上，首先应坚持安全性原则，在保证安全性的前提下，争取最大的盈利性。在安全性与盈利性相冲突的情况下，则应当设法提高银行资产的流动性或通过积极开辟资金来源来加强银行的流动性。经验表明，一家有足够的流动性的银行其安全性与盈利性的矛盾解决也是令人满意的。

19如何理解政府信用在现代经济中的作用？

答：（1）政府信用是指由中央政府作为债务人或债权人的信用活动。它是政府的经济职能得到强化，作为独立的经济部门参与经济运作的结果。

（2）政府信用的主要形式有发行公债、发行国库券、发行专项债券和向银行透支。政府信用可以广泛动员社会资金，进行基础建设等投资，支持产业结构调整，扩大总需求，刺激经济增长。从发达国家经济发展看，充分利用公债形式来筹集资金，是支持宏观调控政策有效实施的重要方法之一。政府信用的发达程度如何，也从一个侧面反映一个国家的经济发展水平。如美国是世界上最发达的国家，但同时也是负债最多的国家。

（3）政府信用在现代经济中的作用主要有以下几个方面：

①调节国库年度收支的平衡。由于财政收支有先支后收的特点，因而需要国库券以保持短期内的收支平衡；

②调节财政收支、弥补财政赤字；

③调节经济。政府从总量上调节经济，以此促进经济增长，扩大总需求，增大经济投资；

④配合其他经济政策的实施。与货币政策、产业政策等相配合，更好的发挥各项经济政策的作用。

20影响货币乘数的因素有哪些？

答：货币乘数的计算公式是：k＝（R_c＋1）/（R_d＋R_e＋R_c）。其中R_d、R_e、R_c分别代表法定准备率、超额准备率和现金在存款中的比率。

根据以上公式，货币乘数的大小由以下四个因素决定：

（1）法定准备金率。定期存款与活期存款的法定准备金率均由中央银行直接决定。通常，法定准备金率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数越大。

（2）超额准备金率。商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比，称为超额准备金率。超额准备金的存在相应减少了银行创造派生存款的能力，因此，超额准备金率与货币乘数之间也呈反方向变动关系，超额准备金率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数就越大。

（3）现金比率。现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。现金比率的高低与货币需求的大小正相关。因此，凡影响货币需求的因素，都可以影响现金比率。例如银行存款利息率下降，导致生息资产收益减少，人们就会减少在银行的存款而宁愿多持有现金，这样就加大了现金比率。现金比率与货币乘数负相关，现金比率越高，说明现金退出存款货币的扩张过程而流入日常流通的量越多，因而直接减少了银行的可贷资金量，制约了存款派生能力，货币乘数就越小。

（4）定期存款与活期存款间的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各国中央银行都针对商业银行存款的不同种类规定不同的法定准备金率，通常定期存款的法定准备金率要比活期存款的低。这样即便在法定准备金率不变的情况下，定期存款与活期存款间的比率改变也会引起实际的平均法定存款准备金率改变，最终影响货币乘数的大小。一般来说，在其他因素不变的情况下，定期存款对活期存款比率上升，货币乘数就会变大；反之，货币乘数会变小。

总之，货币乘数的大小主要由法定存款准备金率、超额准备金率、现金比率及定期存款与活期存款间的比率等因素决定。而影响我国货币乘数的因素除了上述四个因素之外，还有财政性存款、信贷计划管理两个特殊因素。

第三部分　保险学原理（60分）

六、名词解释（每小题3分，共15分）

21静态风险

答：静态风险是指自然力的不规则变动或人们行为的错误或失当所导致的风险。静态风险一般与社会的经济、政治变动无关，在任何社会经济条件下都是不可避免的。如地震、洪水、飓风等自然灾害，交通事故、火灾、工业伤害等意外事故都属静态风险。

22保险合同的解释

答：保险合同的解释是指当保险当事人由于对合同内容的用语理解不同发生争议时，依照法律规定的方式或者约定俗成的方式，对保险合同的内容或文字的含义予以确定或说明。

保险合同解释的原则有：文义解释原则、意图解释原则、有利于被保险人和受益人原则、后批优于先批原则等。

23明示保证

答：明示保证是指以文字或书面的形式在保险合同中载明的保证事项，成为保险合同的条款。例如，我国机动车辆保险条款规定，被保险人及其驾驶人应当做好保险车辆的维护、保养工作，并按规定检验合格；保险车辆装载必须符合法律法规中有关机动车辆装载的规定，使其保持安全行驶技术状态，即是明示保证。明示条款必须遵守，否则保险合同无效，保险人有权拒绝承担赔偿责任。

24标准保费

答：标准保费是指将报告期内不同类别的新业务按对寿险公司利润或价值的贡献度大小设置一定系数进行折算后加总形成的保费收入。标准保费由于具有的相同价值标准，比保费收入更客观地反映寿险公司的经营情况或寿险行业的发展状况。简言之，标准保费指的就是用规模保费乘以一个折标系数，折标系数根据险种以及交费年限各有不同，交费年限低则折标系数低，缴费年限高则折标系数高，交费年限到了一定程度就不再有影响。

25生命表

答：生命表是反映一个国家或一个区域人口生存死亡规律的调查统计表。即对相当数量的人口自出生（或一定年龄）开始追踪，直至这些人口全部去世为止的生存与死亡记录。通常以10万（或100万）人作为0岁的生存人数，然后根据各年中死亡人数，各年末生存人数计算各年龄人口的死亡率、生存率，列成表格，直到此10万人全部死亡为止。生命表上所记载的死亡率、生存率是决定人寿保险费的重要依据。

七、简答题（每小题5分，共15分）

26商业保险与赌博有什么区别？

答：（1）保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。而赌博是一种拿有价值的东西做注码来赌输赢的游戏。

商业保险与赌博从表现形态上看具有相似之处：①单个的给付与反给付不均等。保险有给付而未能得到反给付或得到更多反给付（保费与赔款比较），赌博也如此。②给付的确定性与反给付的不确定性。财产保险与赌博就完全贯彻这种随机现象，比如参与保险者给付保费是确定的，能否得到赔偿则是不确定的。参与赌博下赌注是确定的，而输赢是不确定的。

（2）保险与赌博的区别

①目的不同。参加保险的目的是以小额的保费支出将不确定的危险损失转嫁给保险人，获得经济生活安定的保障。而赌博则是想以小额的赌注博得大额钱财，目的在于发财。

②条件不同。参加保险不仅要交保费，而且必须对保险对象具有保险利益，所保的风险是静态风险，所以，被保险人从保险事故赔偿中无法获得额外利益。而参加赌博，只要拿得出约定的赌注均可参加，赢者可获额外的大量钱财。

③机制不同。保险的风险是客观存在的，风险损失在被保险人之间平均分担，达到互助共济处理善后的目的。而赌博输赢的风险完全是人为的，输赢完全是赌博双方之间个人的事。

④社会后果不同。从保险与赌博两者的目的、条件和机制看，保险是受国家鼓励的事业，保险合同受国家法律保护，保险发展的深度和密度，已经成为世界各国评价国家综合国力的重要指标之一。而赌博则会带来家庭和社会经济生活的不安定，甚至引发刑事犯罪，除美国等一些国家和地区经特许设有经营性赌城外，一般国家和地区都明令取缔，赌博行为不受法律保护。

27可保风险必须具备哪些条件？

答：可保风险，从广义上讲，是指可以利用风险管理技术来分散、减轻或转移的风险；从狭义上看，则是指可以用保险方式来处理的风险。这种风险应该是不可抗力的风险，其所致的损害应该是实质损害。即可保风险是保险人愿意并能够承保的风险，是符合保险人承保条件的特定风险。一般所言的风险是指狭义的可保风险。可保风险必须是纯粹风险，即危险。但也并非任何危险均可向保险公司转嫁，也就是说保险公司所承保的危险是有条件的。

可保风险一般具有以下条件：

（1）非投机性

即保险人所承保的风险，应该是只有损失机会而无获利可能的纯粹风险。可保风险不具有投机性，保险人通常不能承保投机风险。因为保险人如果承保投机风险，既难以确定承保条件，又与保险的经济补偿的性质职能相违背。

（2）偶然性

即保险人所承保的风险，应该是偶然的。风险是客观存在的，风险的偶然性是对个体标的而言的。可保风险应该是既有发生的可能，又是不可预知的。因为如果风险不可能发生，就无保险的必要。同时，某种风险的发生情况又不具有必然性，发生的对象、时间、地点、原因和损失程度等都是不确定的。

（3）意外性

风险的意外性包含两层意思：一是风险的发生或风险损害后果的扩展都不是投保人的故意行为。投保人故意行为引发的风险事件或扩大损害后果均为道德风险，保险人是不予赔偿的。二是风险的发生是不可预知的，因为可预知的风险往往带有必然性。

（4）普遍性

即保险人所承保的风险，应该是大量标的均有遭受损害的可能性。保险以大数法则作为保险人建立稳固的保险基金的数理基础。因此，可保风险必须是普遍存在的风险，即大量标的都有可能遭受损害。如果风险只是对于一个标的或几个标的而言，那么保险人承保这一风险等于是下赌注、进行投机。只有一个标的或少量标的面临潜在的或将要发生的风险，是不具备大数法则这一数理基础的。只有对大量标的遭受损害的可能性进行统计和观察，才能使保险人比较精确地测算出损失及伤害的概率，以作为制定保险费率的依据。

（5）严重性

风险的发生有导致重大或比较重大的损失的可能性，才会有对保险的需求。如果导致损失的可能性只局限于轻微损失的范围，就不需要通过保险来获取保障，因为这在经济上是不合算的。

28发展中国家的保险监管机构的监管目标包括哪些？

答：在发达市场经济国家的保险法规和国际保险监管组织文件中，监管目标基本上包括三个方面，即维护被保险人的合法权益，维护公平竞争的市场秩序，维护保险体系的整体安全与稳定。一些发展中国家的保险监管机构除了履行法定监管职责之外，还承担着推动本国保险业发展的任务。发展中国家的保险监管机构的监管目标包括如下几个方面：

（1）维护被保险人的合法权益

由于被保险人对保险机构、保险中介机构和保险产品的认知程度极为有限，现实与可行的办法就是通过法律和规则，对供给者的行为进行必要的制约，还有一些强制的信息披露要求，让需求者尽量知情。同时也鼓励需求者自觉掌握尽量多的信息和专业知识，提高判断力，并且应当对自己的选择和判断承担相应的风险。显然监管本身并不是目的，而是防止被保险人的利益可能因不知情而受到保险机构和保险中介公司的恶意侵害。而保险机构和保险中介机构的合法利益应当由它们自己依法维护。

（2）维护公平竞争的市场秩序

市场经济要突出强调竞争，没有竞争就没有活力、繁荣和公平。但竞争必须有规则，没有规则或不按规则进行的竞争是不公平的竞争，结果必然是少数人侵害多数人的利益。因此，维护公平竞争的市场秩序的目标可以理解为第一目标的延伸。同时监管者也要明白，自己的使命是维护公平竞争的秩序，而不是为了“秩序井然”而认为地限制、压制竞争。没有竞争，秩序是毫无意义的。

（3）维护保险体系的整体安全与稳定

维护保险体系的整体安全与稳定是维护被保险人合法权益、维护公平竞争的市场秩序的客观要求和自然延伸。如果保险体系的运转是安全和稳定的。那么，维护相关社会公众的合法权益和维护市场秩序就有了必要的基础和条件。相反，如果整个保险体系的运转是不安全、不稳定的，那么，被保险人的合法权益就难以保障，市场秩序也难以维护。有两点需要注意：

①维护保险体系的整体安全稳定是前两个目标的自然延伸，而不是单一的和唯一的目标。因此，维护保险体系的整体安全、稳定，不能以有损被保险人利益、抑制竞争和效率为代价；

②维护保险体系的整体安全稳定，并不排除某些保险机构和保险中介机构因经营失败而自动或被强制退出市场。监管者不应当、也不可能为所有保险机构提供“保险”。监管者所追求的是整体的稳定，而不是个体的“有生无死”。

③促进保险业健康发展

促进保险业健康发展是发展中国家行政管理部门的工作目标，关键是要把握好什么是健康发展，如何促进保险业健康发展。发展中国家普遍强调全面协调可持续的发展、市场取向的发展、有秩序并充满活力的发展和有广度和深度的发展。

八、计算与案例分析题（每小题10分，共30分）

29某财产保险公司现有业务财务稳定性良好，赔偿基金为P₁，赔偿金额标准差为Q₁，该公司为承保新的业务，另外接受n个保险单位，保额为x元，纯费率为q。

（1）要维持原有的财务稳定性，对于新接受的业务，自留保险金额上限是多少？

（2）超过上限的部分应该如何处理？

解：（1）保险公司的财务稳定性计算如下：

K＝δ/M（其中δ表示保险赔偿基金的均方差，M为保险赔偿基金）

由题知，该公司现有业务财务稳定性良好，K＝Q₁²/P₁。

承保新业务后若要维持原有的财务稳定性，则新业务部分的财务稳定性系数与之前相等。

假设n个标的相互独立，标的损失服从二项分布，则保险赔偿基金的均方差

由

可得自留保险金额上限

（2）保险公司有两种处理方法可以选择：

①进行再保险，将同类业务中超过自留额部分的保险业务分保出去，实现标的物保额的相对均衡，满足大数法则对承保标的在保险金额上的要求，充分发挥大数法则稳定公司财务的作用，提高保险公司业务经营的稳定性。

②联合其他保险公司共同承保，即共同保险。若保险标的发生损失，只需按自己承保的比例分摊损失即可。

30李某将所住房屋和家庭财产向保险公司投保，投保时房屋市场价值5万，保险金额5万；家庭财产价值10万，保险金额6万。保险期间因失火房屋全部烧毁，家庭财产也遭受到一定程度的损失。

请回答以下问题：

（1）理赔时房屋市场价值跌至4万或者涨至6万，保险公司应该分别赔多少？

（2）如果火灾发生前，李某因生意上缺少滚动资金，将房屋的一半典当得现金2万。发生火灾后房屋市价已经涨到8万，此时保险公司赔多少？

（3）如果家庭财产损失5万或者损失9万，保险公司应该分别赔多少？

解：（1）理赔时房屋市场价值跌至4万元，被保险人实际遭受损失为4万元，尽管保险金额为5万元，但根据保险合同的损失补偿原则，保险人的赔偿金额不能超过当时的市场价值，防止被保险人获得额外利益，在市场价值下跌时，应以损失当时财产的市场价作为赔偿的最高限额。因此，保险公司只赔4万元。

理赔时房屋市场价值涨至6万元，被保险人实际遭受损失为6万元，但投保的保险金额只有5万元，保险金额是财产保险合同中保险人承担赔偿责任的最高限额，也是计算保险费的依据。保险人的赔偿金额不能高于保险金额，否则将扩大保险责任，使保险人收取的保险费不足以抵补赔偿支出，影响保险人的经营稳定。因此，保险人只能按约定的保险金额赔偿，保险公司只赔5万元。

（2）如果火灾发生前，李某将房屋的一半典当得现金2万元。表明被保险人在事故发生时对投保的房屋只拥有一半的保险利益。被保险人在保险事故发生时对保险标的具有保险利益是其向保险人索赔的必要条件，保险人对被保险人的赔偿金额要以被保险人对保险标的具有的保险利益为限。尽管发生火灾后房屋市价已经涨至8万元，被保险人遭受实际损失为8万元，此时保险公司也只按保险金的一半赔李某2.5万元；另外保险公司还应赔偿典当行2.5万元。

（3）家庭财产保险采用第一损失保险，而非不定值保险。第一损失保险是不要求被保险人以其财产的全部价值足额投保，而是以一次保险事故可能造成的最高损失为保险金额。当事故发生时，不论保险金额占全部财产价值的比例多少，只要损失在保险金额内，保险人就按实际损失赔偿，超过赔偿金额的损失是无效的，保险公司不负责赔偿。

如果家庭财产损失5万元，实际损失小于保险金额，按实际损失赔偿，因此，保险公司赔5万元。

如果家庭财产保险损失9万元，实际损失小于保险金额，按保险金额赔偿，因此，保险公司赔偿6万元。

31某日，某公司为了丰富员工生活，专门安排一辆大巴，组织员工进行省内旅游。能从繁杂的工作中抽身出来轻松一下，员工们心情都特别舒畅。车在高速公路上飞速行驶时，突然从后面飞驶而来一部大货车（后经交警裁定：大货车为违章快速超车）。公司大巴来不及避让，两车严重碰撞。公司员工徐某和王某双双受了重伤，立即被送入附近医院急救。徐某因颅脑受到重度损伤，且失血过多，抢救无效，于两小时后身亡。王某在车祸中丧失了一条大腿，在急救中因急性心肌梗塞，于第二天死亡。就在事发前一个月，公司为全体员工购买了人身意外伤害保险，每人的保险金额为人民币50万元。事故发生后，该公司立即就此事向保险公司报案。保险公司接到报案后立即着手调查，了解到徐某一向身体健康，而王某患心脏病多年。

请结合所学的保险基本原则回答：保险公司应该如何核定及给付保险金，为什么？

解：（1）根据《人身意外伤害保险条款》及《人身意外伤害保险伤残给付标准》，保险公司应作出如下核定及给付：

①核定车祸属意外事故；

②核定徐某死亡的近因是车祸，属保险责任，给付徐某死亡保险金人民币50万元；

③核定王某丧失了一条大腿的近因是车祸，属保险责任，给付王某人民币25万元意外伤残保险金；

④核定王某死亡的近因是急性心肌梗塞，不属保险责任，不予给付死亡保险。

（2）判断分析：

根据近因原则，只有引起保险事故发生和造成损失的近因属于保险责任时，保险人才承担赔偿责任。①徐某一向身体健康，死亡的近因是车祸，属单一原因的近因，属于保险责任范围，保险公司应负赔偿责任。②王某在车祸中丧失一条大腿，而后死于急性心肌梗塞的发作（其患有多年），其死亡的决定性因素是身患心脏病，车祸和抢救只是心脏病发作的诱因，因此王某死亡的近因是疾病心肌梗塞，心肌梗塞并非由意外伤害所造成的，故属于新介入的独立原因。这个新的独立原因不属于人身意外伤害保险的承保责任范围，故保险公司只需赔偿残疾金，无须赔偿死亡保险金。