第一章　风险管理基础

一、判断题（请对下列各题的描述做出判断，正确的用A表示，错误的用B表示）

1商业银行的操作风险主要由内部人员因素和技术因素造成，因此操作风险的成因则是内部因素而不是外部因素。（　　）[2018年10月真题]

【答案】B

【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。

2金融衍生产品可以用来对冲信用风险，但同时也会产生新的风险，金融衍生品的杠杆放大作用是金融风险事件中出现巨额损失的重要原因。（　　）[2018年6月真题]

【答案】A

【解析】通过衍生产品市场进行对冲是风险对冲的一种方式。对衍生产品而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失不容忽视。

3风险管理应贯穿于商业银行各项业务的始终，每个部门、每位员工都应当在风险管理过程中发挥重要作用。（　　）[2017年10月真题]

【答案】A

【解析】商业银行的业务特点决定了每个业务环节都具有潜在的风险，任何一个环节缺少风险管理都有可能造成损失，甚至导致整个业务活动失败。因此，风险管理应当贯穿于业务发展的每一个阶段。风险存在于商业银行业务的每一个环节，这决定了所有员工都应具有风险管理意识和自觉性。风险管理绝不仅仅是风险管理部门的职责，无论是董事会、高级管理层，还是业务部门，乃至运营部门，每个人在履行工作职责时，都必须深刻认识潜在风险因素，并主动预防。

4风险并不意味着真实的损失，而是未来结果出现收益或损失的不确定性。（　　）[2017年10月真题]

【答案】A

【解析】风险一般被定义为“未来结果出现收益或损失的不确定性”。如果某个事件的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，则不存在风险；若该事件的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则存在风险。

5非预期损失与灾难性损失是包含与被包含的关系，即灾难性损失是非预期损失的一个子集。（　　）[2017年6月真题]

【答案】B

【解析】灾难性损失是指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。

6风险既可以被理解成一个事前概念，也可以被理解成一个事后概念。当风险被当作事后概念时，反映风险事件发生后所造成的实际结果，而风险被当作事前概念时，它主要反映风险损失发生前事物发展状态。（　　）[2017年6月真题]

【答案】B

【解析】风险是一个明确的事前概念，反映损失发生前事物发展状态，在风险的定量分析中可以采用概率和统计方法计算出损失规模和发生的可能性。

7商业银行操作风险包括法律风险、战略风险和声誉风险。（　　）[2016年10月真题]

【答案】B

【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。

8商业银行的交易对手信用评级下降但仍在履行合同义务，可认定不存在信用风险。（　　）[2016年5月真题]

【答案】B

【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。当债务人或交易对手的履约能力不足即信用质量下降时，市场上相关资产的价格随之降低，这种情况的发生就会被认定为债务人或交易对手出现信用风险。

9商业银行的信用风险主要存在于授信业务，市场风险主要存在于交易业务，操作风险主要存在于柜台业务。（　　）[2015年10月真题]

【答案】B

【解析】与市场风险主要存在于交易账户和信用风险主要存在于银行账户不同，操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利。

10商业银行的操作风险是由内部原因造成的，而市场风险是由外部原因造成的。（　　）[2015年5月真题]

【答案】B

【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险，包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。

11金融衍生品交易（包括交易所内和交易所外）不存在交易对手信用风险。（　　）[2014年11月真题]

【答案】B

【解析】信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，又存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。

12国际金融危机后，“大而不能倒”问题的重要性上升，防范非系统性金融风险问题受到各国的重视。（　　）

【答案】B

【解析】国际金融危机后，“大而不能倒”问题的重要性上升，防范系统性金融风险，提高对全球系统重要性银行的监管力度在银行界中成为主流声音，各方面希望在相关法规中明确对系统重要性银行的监管要求。

13资产证券化是商业银行管理流动性风险、提高资产流动性的重要方式之一。（　　）[2014年6月真题]

【答案】A

【解析】商业银行利用资产证券化、信用衍生产品等创新工具，将其面临的流动性风险、信用风险等进行有效转移。

14通常，公司债券的违约风险越大，则信用等级就越低，投资人要求的回报率也越高。（　　）[2013年11月真题]

【答案】A

【解析】信用风险是债务人未能如期偿还债务而给经济主体造成损失的风险，因此又被称为违约风险。公司债券的违约风险越大，信用级别就越低，投资人要求的风险补偿就越高。

15商业银行从本质上讲是经营风险的特殊企业，因此风险管理水平体现了商业银行的核心竞争能力。（　　）[2013年6月真题]

【答案】A

【解析】风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力。只有通过积极、恰当的风险管理，商业银行才有可能将所承担的风险转化为现实的盈利。

16系统重要性银行不仅会对本国金融体系产生影响，而且具有跨境效应，可能对全球金融体系产生潜在威胁。（　　）

【答案】A

【解析】系统重要性银行不仅会对本国金融体系产生影响，而且具有跨境效应，可能对全球金融体系产生潜在威胁。由于系统重要性银行往往会参与复杂的跨境业务，或在多个国家设立分支机构，一旦其所积累的风险爆发，对全球的影响不容小觑。

17商业银行的战略风险通常独立于市场、信用、操作、流动性等风险而单独存在。（　　）[2012年10月真题]

【答案】B

【解析】战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。战略风险与其他主要风险密切联系且相互作用，是一种多维风险。

18即使没有足够多的相互独立的投资形式，商业银行依然可以通过多样化的投资来分散和降低风险。（　　）

【答案】B

【解析】长期实践证明，多样化投资分散风险的风险管理策略是行之有效的，但其前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。

19银行面临风险时应该首先选择风险规避策略。（　　）

【答案】B

【解析】风险规避策略在规避风险的同时自然也失去了在这一业务领域获得收益的机会，其局限性在于这是一种消极的风险管理策略，不宜成为商业银行风险管理的主导策略。

20风险补偿可以用于那些无法通过风险分散、风险对冲、风险转移或风险规避进行有效管理的风险。（　　）

【答案】A

【解析】风险补偿是指商业银行在从事的业务活动造成实质性损失之前，对承担的风险进行价格补偿的策略性选择。对于无法通过风险分散、风险对冲、风险转移或风险规避进行有效管理的风险，商业银行可以采取在交易价格上附加更高的风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。

21某国政府强制部分企业关闭或停产，致使这些企业无法如期偿还对外借款，这种风险属于国别风险。（　　）

【答案】A

【解析】国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使商业银行遭受其他损失的风险。

22与市场风险相比，信用风险具有系统性风险特征。（　　）

【答案】B

【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险在很大程度上由个案因素决定。与市场风险相比，信用风险观察数据少且不易获取，因此具有明显的非系统性风险特征。

23市场风险与信用风险相比，具有数据充分和易于计量的特点。（　　）

【答案】A

【解析】相对于信用风险而言，市场风险具有数据充分且易于计量的特点，更适于采用量化技术加以控制。

24操作风险可以分为人员因素、内部流程、系统缺陷和内部事件四大类别。（　　）

【答案】B

【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。

25操作风险若管理得当，也能给商业银行带来盈利。（　　）

【答案】B

【解析】操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利。

26法律风险是一种特殊类型的市场风险。（　　）

【答案】B

【解析】法律风险是一种特殊类型的操作风险，包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。

27战略风险是一个简单的风险体系。（　　）

【答案】B

【解析】战略风险与其他主要风险密切联系且相互作用，因此是一种多维风险。如果缺乏结构化和系统化的风险识别和分析方法，深入理解并有效控制战略风险是相当困难的。

28全面风险管理理论，重点强调对资产业务和负债业务的协同管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。（　　）

【答案】B

【解析】资产负债风险管理理论重点强调对资产业务和负债业务的协同管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。全面风险管理理论是指由以前单纯的信用风险管理模式，转向信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险管理并举，信贷资产与非信贷资产管理并举，组织流程再造与定量分析技术并举的全面风险管理模式。

二、单选题（下列选项中只有一项最符合题目的要求）

1商业银行的非预期损失由（　　）来弥补或应付。[2018年10月真题]

A．购买保险

B．计提损失准备金

C．计提资本金

D．冲减经营利润

【答案】C

【解析】商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失；利用资本金来应对非预期损失；对于规模巨大的灾难性损失，如地震、火灾等，可以通过购买商业保险转移风险；对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损失，则应当采取严格限制高风险业务/行为的做法加以规避。

2商业银行外汇交易部门针对一个外汇投资组合过去250天的收益率进行分析，所获得的收益率分布为正态分布，假设该组合的日平均收益率为0.1%，标准差为0.15%，则在下一个市场交易日，该外汇投资组合的当日收益率有95%的可能性落在（　　）。[2018年10月真题]

A．－0.05%～0.1%

B．－0.05%～0.25%

C．0.1%～0.25%

D．－0.2%～0.4%

【答案】D

【解析】正态随机变量X的观测值落在距均值的距离为1倍、2倍、2.5倍标准差范围内的概率分别如下：P（μ－σ＜X＜μ＋σ）≈68%；P（μ－2σ＜X＜μ＋2σ）≈95%；P（μ－2.5σ＜X＜μ＋2.5σ）≈99%。则当概率为95%时，可得－0.2%＜X＜0.4%。

3下列（　　）模型为金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的全新领域。[2018年10月真题]

A．资本资产定价

B．欧式期权定价

C．套利定价

D．投资组合原理

【答案】B

【解析】1973年，费雪·布莱克、迈伦·斯科尔斯、罗伯特·默顿提出的欧式期权定价模型，为金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的全新领域。

4（　　）代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合各国监管机构的要求，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。[2018年6月真题]

A．资产负债风险管理

B．资产风险管理

C．全面风险管理

D．负债风险管理

【答案】C

【解析】全面风险管理代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合巴塞尔协议和各国监管机构的监管要求，已成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。

5某商业银行通过操作风险与控制自我评估（RCSA），发现网点A的效益不高、操作风险暴露较为严重，决定撤销该网点。这种风险管理方式属于（　　）。[2017年10月真题]

A．风险分散

B．风险对冲

C．风险转移

D．风险规避

【答案】D

【解析】风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。在现代商业银行风险管理实践中，风险规避可通过限制某些业务的经济资本配置实现。对于不擅长且不愿承担风险的业务，商业银行对其配置非常有限的经济资本，并设立非常有限的风险容忍度，迫使业务部门降低该业务风险暴露，甚至完全退出该业务领域。

6下列关于商业银行流动性风险的说法，错误的是（　　）。[2017年10月真题]

A．流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险

B．大量存款人的挤兑行为可能会使商业银行面临较大的流动性危机

C．流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因单一，通常被视为独立的风险

D．流动性风险管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平

【答案】C

【解析】流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因更加复杂，涉及的范围更广，通常被视为一种多维风险。

7某一投资组合由两种证券组成，证券甲的预期收益率为8%，权重为0.3，证券乙的预期收益率为6%，权重为0.7，则该投资组合的收益率为（　　）。[2016年11月真题]

A．6.6%

B．2.4%

C．3.2%

D．4.2%

【答案】A

【解析】资产组合的预期收益率为：R_p＝W₁R₁＋W₂R₂＝8%×0.3＋6%×0.7＝6.6%。

8张某向商业银行申请个人住房抵押贷款，期限15年，该行在张某尚未来得及办理他项权证的情况下，便向其发放贷款，不久张某出车祸身亡，造成该笔贷款处于高风险状态。此情况应归类为（　　）引起的操作风险。[2017年10月真题]

A．内部欺诈

B．贷款流程执行失败

C．信贷人员技能匮乏

D．未授权交易

【答案】B

【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中内部流程方面表现为流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等。

9在商业银行风险管理实践中，风险对冲策略对管理（　　）最为有效。[2017年10月真题]

A．商品价格风险

B．贷款违约风险

C．信息系统失效风险

D．声誉风险

【答案】A

【解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效，可分为自我对冲和市场对冲两种情况。A项的商品价格风险属于市场风险的一种情况。

10商业银行的灾难性损失由（　　）来弥补或应付。[2017年6月真题]

A．购买保险

B．计提损失准备金

C．计提资本金

D．变现资产

【答案】A

【解析】商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失；利用资本金来应对非预期损失；对于规模巨大的灾难性损失，如地震、火灾等，可通过购买商业保险转移风险；对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损失，则应当采取严格限制高风险业务/行为的做法加以规避。

11商业银行发行的理财产品出现与国内客户诉讼纠纷的负面事件，并在网络传播，则商业银行面临的风险类型有（　　）。[2017年10月真题]

A．声誉风险、战略风险

B．国别风险、战略风险

C．声誉风险、法律风险

D．国别风险、法律风险

【答案】C

【解析】声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。法律风险是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。

12商业银行通过银团贷款的方式来降低风险的做法属于（　　）管理策略。[2018年6月真题]

A．风险转移

B．风险分散

C．风险对冲

D．风险补偿

【答案】B

【解析】风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。商业银行可通过信贷资产组合管理或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使授信对象多样化，从而分散和降低风险。

13下列关于商业银行风险管理的表述，最恰当的是（　　）。[2018年6月真题]

A．风险管理主要是事后管理

B．风险管理应当实现风险与收益的合理平衡

C．风险管理应当以客户为中心

D．风险管理主要是控制风险

【答案】B

【解析】通过风险管理，商业银行了解和认识外部环境、内部状况和业务开展的不确定性，分析和预测影响商业银行盈利性的风险因素，从宏观层次和微观层次管理潜在风险，为提高收益制定相关策略，将风险控制在“与风险管理能力相匹配的水平”，最终实现风险-收益的合理平衡。

14假设投资者有两种金融产品可供选择，一是国债，年收益率为5.5%；二是银行理财产品，收益率可能为8%、6%、5%，其对应的概率分别为0.2、0.6、0.2，则下列投资方案中效益最高的是（　　）。[2016年5月真题]

A．40%投资国债、60%投资银行理财产品

B．100%投资国债

C．100%投资银行理财产品

D．60%投资国债、40%投资银行理财产品

【答案】C

【解析】银行理财产品预期收益率：E（R）＝p₁r₁＋p₂r₂＋p₃r₃＝0.2×8%＋0.6×6%＋0.2×5%＝6.2%。根据资产组合的收益率公式R_p＝W₁R₁＋W₂R₂：A项，收益率为5.92%；B项，收益率为5.5%；C项，收益率为6.2%；D项，收益率为5.78%。

15某金融产品的收益率为20%的概率是0.8，收益率为10%的概率是0.1，本金完全不能收回的概率是0.1，则该金融产品的预期收益率为（　　）。[2016年10月真题]

A．17%

B．7%

C．10%

D．15%

【答案】B

【解析】由于投资风险的不确定性，资产或投资组合的未来收益往往也是不确定的。在风险管理实践中，为了对这种不确定的收益进行计量和评估，通常需要计算资产或投资组合未来的预期收益率（或期望收益率），即将不确定性收益的所有可能结果进行加权平均计算出平均值，而权数是每种收益结果发生的概率。因此该金融产品的预期收益率＝20%×0.8＋10%×0.1－100%×0.1＝7%。

16商业银行所面临的违约风险、结算风险属于（　　）类别。[2016年5月真题]

A．市场风险

B．流动性风险

C．操作风险

D．信用风险

【答案】D

【解析】信用风险是债务人未能如期偿还债务而给经济主体造成损失的风险，因此又被称为违约风险。作为一种特殊的信用风险，结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。

17下列可能给商业银行造成实质性损失，但不属于操作风险事件的是（　　）。[2016年5月真题]

A．信贷人员未经授权调整评级指标

B．不当言论造成银行声誉受损

C．黑客攻击造成系统中断

D．交易员超限额交易

【答案】B

【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。AD两项属于人员因素；C项属于外部事件；B项属于声誉风险事件。

18下列应当归属于商业银行操作风险中的“内部流程”类别的是（　　）。[2017年10月真题]

A．信贷调查人员在调查过程中接受各种形式的贿赂/好处协助骗贷

B．未在抵押贷款管理办法中明确规定“先落实抵押手续、后放款”

C．金融机构“重前台、轻后台”的发展模式从长期来看可能导致损失

D．2008年汶川大地震给当地多家商业银行造成损失

【答案】B

【解析】商业银行的操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中，内部流程方面表现为流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等。B项属于内部流程方面的文件或合同缺陷；A项属于人员因素；C项属于战略风险；D项属于外部事件。

19（　　）属于商业银行所面临的市场风险。[2016年5月真题]

A．商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险

B．金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内、表外头寸造成损失的风险

C．交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险

D．由于人为错误、流程缺失给商业银行造成损失的风险

【答案】B

【解析】市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。

20甲企业和乙企业都是商业银行的客户，甲企业的信用等级高于乙企业的信用等级，商业银行对乙企业的贷款利率高于甲。这种风险管理的策略是（　　）。[2018年10月真题]

A．风险分散

B．风险补偿

C．风险对冲

D．风险规避

【答案】B

【解析】风险补偿是指商业银行在从事的业务活动造成实质性损失之前，对承担的风险进行价格补偿的策略性选择。对于无法通过风险分散、风险对冲、风险转移或风险规避进行有效管理的风险，商业银行可以采取在交易价格上附加更高的风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。

21商业银行在发放贷款时，通常会要求借款人提供第三方信用担保作为还款保证，这种做法属于（　　）管理策略。[2017年10月真题]

A．风险补偿

B．风险转移

C．风险对冲

D．风险规模

【答案】B

【解析】风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移可分为保险转移和非保险转移，担保属于非保险转移。

22权威信用评级机构将一家受金融危机影响的AAA级企业改评为AA级，则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的（　　）增加。[2015年10月真题]

A．声誉风险

B．操作风险

C．信用风险

D．法律风险

【答案】C

【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。该企业的评级下降会使与该企业发生业务往来的商业银行所面临的信用风险增加。

23商业银行发放贷款时，未严格执行先落实抵押手续、后放款的规定，致使贷款处于无抵押的高风险状态，此类风险事件属于（　　）类别。[2015年5月真题]

A．操作风险

B．流动性风险

C．法律风险

D．市场风险

【答案】A

【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中，内部流程方面表现为流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等。银行未严格执行“先落实抵押手续、后放款”的规定，属于该商业银行流程执行失败。

24下列关于商业银行单笔贷款的信用风险预期损失的表述，错误的是（　　）。[2015年5月真题]

A．预期损失是商业银行对该笔贷款可估计或可预见到的损失

B．预期损失并不一定会真实发生

C．预期损失就是该笔贷款未来发生的信用损失

D．预期损失主要根据同类贷款的历史数据测算推定

【答案】C

【解析】预期损失是指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值）。

25在现代商业银行风险管理实践中，风险规避策略主要通过（　　）来实现。[2015年5月真题]

A．减少经济资本配置

B．降低风险暴露

C．风险转移

D．设定止损限额

【答案】A

【解析】风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。在现代商业银行风险管理实践中，风险规避可以通过限制某些业务的经济资本配置实现。

26通过分析过去三个月内英镑兑美元的汇率，得到汇率均值为1英镑＝1.64美元，汇率波动标准差为250个基点。假设英镑兑美元的汇率波动基本符合正态分布，则预期未来三个月中，英镑兑美元的汇率有95%的可能性处于（　　）美元之间。[2015年10月真题]

A．1.565～1.750

B．1.590～1.690

C．1.615～1.665

D．1.540～1.740

【答案】B

【解析】若随机变量X的概率密度函数为：

其中，σ＞0，μ与σ均为常数，则称X服从参数为μ、σ的正态分布，记为N（μ，σ²），μ是正态分布的均值，σ²是方差。P（μ－2σ＜X＜μ＋2σ）≈95%，表示正态随机变量X有95%的可能落在均值左右两个标准差之间。本题中，μ＝1.64；一个基点表示0.01%，则σ＝0.025，则该题英镑兑美元的汇率有95%的可能性处于1.59～1.69美元之间。

27关于商业银行流动性风险与其他风险的相互作用关系，下列表述错误的是（　　）。[2014年11月真题]

A．操作风险不会对流动性造成显著影响

B．声誉风险可能削弱存款人的信心而造成大量资金流失，进而导致流动性困难

C．承担过多的信用风险会同时增加流动性风险

D．市场风险会影响投资组合产生流动资金的能力，造成流动性波动

【答案】A

【解析】A项，流动性风险的产生除了因为商业银行的流动性计划不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。

28下列不属于商业银行代理业务中的操作风险的是（　　）。[2014年11月真题]

A．代客理财产品由于市场利率波动而造成损失

B．客户通过代理收付款进行洗钱活动

C．委托方伪造收付款凭证骗取资金

D．业务中贪污或截留代理业务手续费

【答案】A

【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。A项属于商业银行代理业务中面临的市场风险。

29某银行为争取客户资源开发了一种新的理财产品，但该理财产品存在的设计缺陷可能给银行带来巨大损失。该情况对应的操作风险成因属于（　　）类别。[2014年11月真题]

A．外部事件

B．内部流程

C．人员因素

D．系统缺陷

【答案】B

【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中，内部流程方面表现为流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等。

30（　　）是指由于不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件给银行造成损失的风险。[2017年10月真题]

A．操作风险

B．国家风险

C．流动性风险

D．市场风险

【答案】A

【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。与市场风险、信用风险相比，操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利。

31下列关于风险的定义中，印证了商业银行力图通过改善公司治理结构、强化内部控制机制，从而降低风险损失的管理理念的是（　　）。[2018年6月真题]

A．风险是未来结果的不确定性

B．风险是未来的期望收益

C．风险是未来的盈利

D．风险是损失的可能性

【答案】A

【解析】风险一般被定义为“未来结果出现收益或损失的不确定性”。如果某个事件的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，则不存在风险；若该事件的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则存在风险。

32假设商业银行持有资产组合A，根据投资组合理论，下列哪种操作降低该组合风险的效果最差？（　　）[2013年11月真题]

A．卖出50%资产组合A，用于购买与资产组合A的相关系数为0的资产组合Y

B．卖出50%资产组合A，用于购买与资产组合A的相关系数为－0.5的资产组合Z

C．卖出50%资产组合A，持有现金

D．卖出50%资产组合A，用于购买与资产组合A的相关系数为＋0.8的资产组合X

【答案】D

【解析】如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。

33下列商业银行面临的风险中，不能采用风险对冲策略进行管理的是（　　）。[2013年11月真题]

A．汇率风险

B．操作风险

C．商品价格风险

D．利率风险

【答案】B

【解析】风险对冲对管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

34商业银行降低贷款组合信用风险的最有效办法是（　　）。[2013年11月真题]

A．将贷款分散到不同的行业和区域

B．将贷款分散到正相关的行业

C．将贷款集中到个别高收益行业

D．将贷款集中到少数风险低的行业

【答案】A

【解析】商业银行可以利用资产组合分散风险的原理，将贷款分散到不同的行业、区域，通过积极实施风险分散策略，显著降低发生大额风险损失的可能性，从而达到管理和降低风险、保持收益稳定的目的。

35在商业银行的经营过程中，决定其风险承担能力的最重要因素是（　　）。[2013年11月真题]

A．盈利能力和流动性管理水平

B．盈利能力和风险管理水平

C．资本金规模和流动性管理水平

D．资本充足率水平和风险管理水平

【答案】D

【解析】在商业银行的经营管理过程中，决定其风险承担能力的两个重要因素是：①资本充足率水平，资本充足率较高的商业银行有能力接受相对高风险、高收益的项目，比资本充足率低的商业银行具有更强的竞争力；②商业银行的风险管理水平，资本充足率仅仅决定了商业银行承担风险的潜力，而其所承担的风险究竟能否带来实际收益，最终取决于商业银行的风险管理水平。

36下列最具有明显的系统性风险特征的风险类别是（　　）。[2013年11月真题]

A．信用风险

B．市场风险

C．声誉风险

D．操作风险

【答案】B

【解析】由于市场风险主要来自所属经济体，因此具有明显的系统性风险特征，难以通过在自身经济体内分散化投资完全消除。国际金融机构通常采取分散投资于多国金融市场的方式来降低系统性风险。

37如果商业银行资产分散于负相关或弱相关的多种行业、地区和信用等级的客户，其资产组合的总体风险一般会（　　）。[2018年6月真题]

A．增加

B．降低

C．不变

D．负相关

【答案】B

【解析】如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。

38在业务外包过程中，由于供应商的过错造成供应中断，引起银行部分支付业务无法正常进行而造成严重损失。此事件对应的操作风险成因是（　　）。[2017年10月真题]

A．违反内部流程

B．人员因素

C．系统缺陷

D．外部事件

【答案】D

【解析】商业银行的操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中，外部事件方面表现为外部欺诈、自然灾害、交通事故、外包商不履责等。在业务外包过程中由于供应商的过错造成的损失属于外部事件。

39商业银行的操作风险与市场风险、信用风险相比，具有（　　）的特点。[2012年10月真题]

A．普遍性、非营利性

B．普遍性、营利性

C．特殊性、非营利性

D．特殊性、营利性

【答案】A

【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。与市场风险主要存在于交易账户和信用风险主要存在于银行账户不同，操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利。

40假设某风险资产的预期收益率为8%，标准差为0.15，同期国债的无风险收益率为4%。如果希望利用该风险资产和国债构造一个预期收益率为6%的资产组合，则该风险资产和国债的投资权重分别为（　　）。[2012年10月真题]

A．50%，50%

B．30%，70%

C．20%，80%

D．40%，60%

【答案】A

【解析】根据资产组合的收益率为：R_p＝W₁R₁＋W₂R₂，其中，两种资产的预期收益率分别为R₁和R₂，每一种资产的投资权重分别为W₁和W₂＝1－W₁。本题由该风险资产和国债构造的资产组合的收益率R_p＝W₁×8%＋（1－W₁）×4%＝6%，可得W₁＝50%，W₂＝1－W₁＝50%。

41根据监管机构的规定，操作风险包含（　　）。[2012年10月真题]

A．声誉风险

B．法律风险

C．战略风险

D．流动性风险

【答案】B

【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。

42“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”，这一投资格言说明的风险管理策略是（　　）。

A．风险分散

B．风险对冲

C．风险转移

D．风险补偿

【答案】A

【解析】风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。

43（　　）是指商业银行通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。

A．风险规避

B．风险分散

C．风险对冲

D．风险转移

【答案】C

【解析】商业银行风险管理的主要策略有：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。其中，风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。

44（　　）是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。

A．组合对冲

B．风险对冲

C．自我对冲

D．市场对冲

【答案】C

【解析】商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。其中，自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲；市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。

45现有A、B、C三种产品，其资产收益率的相关系数如表1-1所示，则（　　）。

表1-1　三种产品资产收益率的相关系数

A．B与C的组合可以很好的起到风险对冲的作用

B．A与B的组合可以很好地分散风险

C．A与C的组合不能起到风险分散的作用

D．B与C的组合不能很好地分散风险

【答案】A

【解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。

46（　　）并不消灭风险源，只是风险承担主体改变。

A．风险转移

B．风险规避

C．风险分散

D．风险对冲

【答案】A

【解析】风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。

47小张在出差之前要求公司为其投一份意外伤害险，小张的行为属于（　　）。

A．风险规避

B．损失控制

C．风险自留

D．风险转移

【答案】D

【解析】风险转移可分为保险转移和非保险转移两种。小张的行为属于保险转移，即以缴纳保险费为代价将风险转移给承保人。

48下列各项属于风险转移措施的是（　　）。

A．资产出售

B．银团贷款

C．针对不同客户贷款

D．针对不同客户收取不同利率

【答案】A

【解析】风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。BC两项属于风险分散措施；D项属于风险补偿措施。

49在风险发生之前，风险管理者因发现从事某种经营活动可能带来风险损失，因而有意识地采取规避措施，主动放弃或拒绝承担该风险，属于（　　）的风险管理方法。

A．风险补偿

B．风险分散

C．风险规避

D．风险转移

【答案】C

【解析】风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。

50关于商业银行风险管理的主要策略，下列说法正确的是（　　）。

A．风险转移只能降低非系统性风险

B．风险规避策略是一种积极的风险管理策略

C．风险补偿是指事后（损失发生后）对风险承担的价格补偿

D．风险分散的成本与承担的潜在风险损失相比是非常有意义的

【答案】D

【解析】A项，风险转移可以转移非系统性风险和系统性风险；B项，风险规避策略是一种消极的风险管理策略；C项，风险补偿是指事前（损失发生前）对风险承担的价格补偿。

51某国家外汇储备中美元所占的比重较大，为了防止美元下跌带来损失，可以（　　）。

A．卖出一部分美元，买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币

B．买入美元，卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币

C．买入美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币

D．卖出一部分美元，同时卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币

【答案】A

【解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。题目中，为了防止美元下跌带来损失，可以卖出一部分美元的同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币，从而降低风险。

52下列关于信用风险的说法，不正确的是（　　）。

A．对大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源

B．信用风险只存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，不存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中

C．对衍生产品而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失不容忽视

D．从投资组合角度出发，交易对手的信用级别下降可能会给投资组合带来损失

【答案】B

【解析】B项，信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，又存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。

531974年德国赫斯塔特银行宣布破产时，已经收到许多合约方支付的款项，但无法完成与交易对方的正常结算，这属于（　　）。

A．市场风险

B．操作风险

C．流动性风险

D．信用风险

【答案】D

【解析】结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险，它是一种特殊的信用风险。德国赫斯塔特银行由于结算风险导致破产，促成了国际性金融监管机构巴塞尔委员会的成立。

54下列关于商业银行风险的说法正确的是（　　）。

A．市场风险指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险

B．结算风险是一种市场风险

C．信用风险具有明显的系统性风险特征

D．与市场风险相比，信用风险的观察数据少，且不易获取

【答案】D

【解析】AB两项，结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险，它是一种特殊的信用风险；C项，信用风险具有明显的非系统性风险特征。

55历史上曾多次发生银行工作人员违反公司规定私自操作给银行造成重大经济损失的事故，银行面临的这种风险属于（　　）。

A．法律风险

B．政策风险

C．操作风险

D．策略风险

【答案】C

【解析】本题中银行面临的这种风险属于由人员因素引起的操作风险。

56下列商业银行风险中，（　　）应当重视和加强跨风险种类的风险管理，其管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平。

A．战略风险

B．市场风险

C．信用风险

D．流动性风险

【答案】D

【解析】流动性风险的产生除了因为商业银行的流动性计划不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。因此，流动性风险管理除了应当做好流动性安排之外，还应当重视和加强跨风险种类的风险管理。从这个角度来说，流动性风险管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平。

57无论是银行本身的跨国经营，还是商业银行与外国代理行或客户的业务往来，都势必要与一系列非本国事务打交道。而凡是涉及到两个或两个以上主权地区的业务，就难免会受到（　　）的影响。

A．国别风险

B．法律风险

C．声誉风险

D．流动性风险

【答案】A

【解析】国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使商业银行遭受其他损失的风险。

58商业银行通常将（　　）看作是对其经济价值最大的威胁。

A．市场风险

B．流动性风险

C．声誉风险

D．操作风险

【答案】C

59根据巴塞尔协议Ⅱ，法律风险是一种特殊类型的（　　）。

A．声誉风险

B．国别风险

C．操作风险

D．流动性风险

【答案】C

【解析】根据巴塞尔协议Ⅱ，法律风险是一种特殊类型的操作风险，包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。

60（　　）是指由于法律或者监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或削弱其竞争能力、生存能力的风险。

A．法律风险

B．监管风险

C．国别风险

D．违规风险

【答案】B

【解析】A项，法律风险是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险；C项，国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使商业银行遭受其他损失的风险；D项，违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。

61法律风险与违规风险之间的关系是（　　）。

A．违规风险包括法律风险

B．两者产生的风险相同

C．两者有关但又有区别

D．两者产生的原因相同

【答案】C

【解析】违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。广义上，与法律风险密切相关的有违规风险和监管风险。

62关于商业银行法律风险，下列说法有误的是（　　）。

A．法律风险是一种特殊类型的操作风险

B．法律风险的分布非常广泛

C．法律风险是一种需要计提资本的风险

D．法律风险包含违规风险和监管风险

【答案】D

【解析】D项，狭义上，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行力；广义上，与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险，它们之间不存在包含关系。

63离散型随机变量的概率分布为P（X＝K）＝（K＋1）/10，K＝0，1，2，3，则E（X）为（　　）。

A．2.4

B．1.8

C．2

D．1.6

【答案】C

【解析】离散型随机变量期望值为

根据P（X＝K）＝（K＋1）/10，得：P（X＝0）＝0.1，P（X＝1）＝0.2，P（X＝2）＝0.3，P（X＝3）＝0.4。所以，E（X）＝0×0.1＋1×0.2＋2×0.3＋3×0.4＝2。

64设随机变量X～N（3，2²），且P（X＞a）＝P（X＜a），则常数a为（　　）。

A．0

B．2

C．3

D．4

【答案】C

【解析】由于X为连续型随机变量，所以P（X＝a）＝0，已知P（X＞a）＝P（X＜a），可得P（X＜a）＝P（X＞a）＝0.5，即a处在正态分布的中心位置，根据题干中的条件可知该分布关于μ＝3轴对称，所以a＝3。

65针对全球系统重要性银行的负外部性问题，各国政府可以采取的措施不包括（　　）。

A．增强全球系统重要性银行的持续经营能力

B．增强全球系统重要性银行的损失系统能力

C．建立全球系统重要性银行的恢复和处置框架

D．限制全球系统重要性银行的业务范围

【答案】D

【解析】针对全球系统重要性银行的负外部性问题，各国政府主要采取两种措施来解决：①通过增强全球系统重要性银行的持续经营能力和损失系统能力来降低风险；②通过建立全球系统重要性银行的恢复和处置框架，来减少全球系统重要性银行破产的影响范围和影响程度。

66（　　）是描述只有两种可能结果的多次重复事件的离散型随机变量的概率分布。

A．二项分布

B．泊松分布

C．均匀分布

D．正态分布

【答案】A

【解析】B项，泊松分布是一种常见的离散分布，通常用来描述独立单位时间内（也可以是单位面积、单位产品）某一事件成功次数所对应的概率。C项，如果连续型随机变量X在一个区间[a，b]里以相等的可能性取[a，b]中的任何一个实数值，即分布密度函数在区间里是一个常数，则称X在区间[a，b]上服从均匀分布。D项，若随机变量X的概率密度函数为：

其中，σ＞0，μ与σ均为常数，则称x服从参数为μ、σ的正态分布，记为N（μ，σ²）；μ是正态分布的均值；σ²是方差。

67投资者A以30元/股的价格购买了1000股B公司股票，持有一年后以40元/股的价格卖出，持有期间收到一次0.6元/股的现金股利。投资者A持有该股票一年的持有期收益率是多少？（　　）

A．33.3%

B．135.3%

C．35.3%

D．2%

【答案】C

【解析】持有期收益率是最常用的评价投资收益的方式，是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。用数学公式表示为：R＝[（P₁＋D－P₀）/P₀]×100%，其中，R为某资产或资产组合的持有期收益率；P₀为期初的投资额；P₁为期末的资产价值；D为资产持有期间的现金收益。由上述公式可得：R＝[（40×1000＋0.6×1000－30×1000）/（30×1000）]×100%＝35.3%。

68（　　）是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。

A．绝对收益

B．持有期收益率

C．预期收益率

D．期望收益率

【答案】A

【解析】绝对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。不论初始投资是多少，投资方式有什么不同，增值部分就是投资所得到的绝对收益。

三、多选题（下列选项中有两项或两项以上符合题目的要求）

1纵观全球金融体系发展和金融实践的演进过程，商业银行风险管理模式大体经历的阶段有（　　）。[2017年10月真题]

A．资产负债风险管理模式阶段

B．专项风险管理模式阶段

C．全面风险管理模式阶段

D．资产风险管理模式阶段

E．负债风险管理模式阶段

【答案】ACDE

【解析】纵观全球金融体系发展和金融实践的演进过程，商业银行风险管理模式大体经历了四个发展阶段：①资产风险管理模式阶段；②负债风险管理模式阶段；③资产负债风险管理模式阶段；④全面风险管理模式阶段。

2商业银行的战略风险主要体现在（　　）。[2018年6月真题]

A．政治、经济和社会环境发生变化

B．实现战略目标所需要的资源匮乏

C．整个战略实施过程的质量难以保证

D．商业银行战略目标缺乏整体兼容性

E．为实现战略目标而制定的经营战略存在缺陷

【答案】BCDE

【解析】战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。战略风险主要体现在四个方面：①商业银行战略目标缺乏整体兼容性；②为实现战略目标而制定的经营战略存在缺陷；③为实现战略目标所需要的资源匮乏；④整个战略实施过程的质量难以保证。

3如果房地产市场发展过热，一方面居民大量存款买房，另一方面大量房地产企业和个人向银行借款，这种情况下，当房地产市场严重下跌，大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款，这时商业银行所面临的主要风险包括（　　）。[2015年10月真题]

A．操作风险

B．市场风险

C．流动性风险

D．国家风险

E．信用风险

【答案】BCE

【解析】“房地产市场严重下跌”，预示着银行面临市场风险；“大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款”，预示着银行面临信用风险；由于大量贷款无法收回，商业银行无法及时获得充足资金用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求，预示着银行面临流动性风险。

4在商业银行风险管理实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为（　　）三大类。[2015年10月真题]

A．非预期损失

B．灾难性损失

C．非可控性损失

D．可控性损失

E．预期损失

【答案】ABE

【解析】金融风险可能造成的损失分为：①预期损失，是指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值）；②非预期损失，是指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见到的较大损失；③灾难性损失，是指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。

5关于商业银行风险、收益与损失之间的关系，下列描述正确的有（　　）。[2014年11月真题]

A．损失是一个事后概念

B．承担高风险一定会带来高收益

C．某项业务的预期损失较高反映了该业务的不确定性或风险较高

D．通常情况下，当期收益较高的业务所承担的风险也相对较高

E．风险是一个事前概念

【答案】ADE

【解析】B项，因管理不善承担的高风险不一定能够带来高收益；C项，预期损失是指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值），预期损失不等同于不确定性风险。

6下列哪些事件属于商业银行操作风险中的“人员因素”类别？（　　）[2014年6月真题]

A．首席外汇交易员跳槽至另一家金融机构

B．信贷审核人员协助隐瞒虚假信息并批准放贷

C．理财业务人员因口头承诺客户固定收益而遭遇诉讼

D．部分员工因长期处于不良工作环境导致健康受损

E．资金交易员未经授权进行交易并造成损失

【答案】ABCDE

【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。题中ABCDE五项均属于“人员因素”风险类别。

7下列商业银行的风险事件中，应当归属于操作风险类别的有（　　）。[2018年6月真题]

A．交易部门因错误判断市场趋势而造成较大规模的损失

B．营业场所及设施因地震彻底损毁

C．财务部门因系统故障未能及时发布财务报告，受到监管机构处罚

D．数据中心因安全漏洞导致大量客户信息被窃

E．理财业务人员因向客户做出误导性的收益承诺，遭到诉讼并做出相应赔偿

【答案】ABCDE

【解析】商业银行的操作风险可按人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别分类。AE两项属于人员因素；B项属于外部事件；CD两项属于系统缺陷。

8下列可能对商业银行的声誉产生不利影响的事件有（　　）。[2017年10月真题]

A．商业银行所提供的金融产品/服务存在严重缺陷

B．商业银行缺乏经营特色和社会责任感

C．商业银行受到监管处罚

D．商业银行流动性状况恶化，出现支付困难

E．商业银行内控缺失导致违规案件层出不穷

【答案】ABCDE

【解析】声誉是商业银行所有利益持有者基于持久努力、长期信任建立起来的无形资产。声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。几乎所有风险都可能影响商业银行声誉，因此声誉风险也被视为一种多维风险。

9商业银行下列业务中存在信用风险的有（　　）。[2012年10月真题]

A．货币互换

B．基金代销

C．票据贴现

D．外汇交易

E．同城票据交换

【答案】ACDE

【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，又存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。B项，基金代销中银行是代理人，不存在信用风险。

10下列关于银行流动性风险与其他风险关系的表述，正确的有（　　）。[2012年10月真题]

A．利率上升会导致银行融资成本上升，可能导致流动性风险

B．支付结算系统出现问题影响银行现金收支，可能导致流动性风险

C．不良贷款率上升会导致银行资产质量下降，可能导致流动性风险

D．良好的声誉能够确保银行资金的稳定性，有助于降低流动性风险

E．战略决策失误在长期内会影响银行流动性，短期内没有影响

【答案】ABCD

【解析】流动性风险的产生除了因为商业银行的流动性计划不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。E项，战略决策失误不仅在长期内会影响银行的流动性，短期内也可能影响。

11商业银行通常采用（　　）的方式来应对和吸收预期损失。

A．风险分散

B．风险转移

C．风险规避

D．冲减利润

E．提取损失准备金

【答案】DE

【解析】在实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损失。商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润方式应对和吸收预期损失。

12商业银行的风险对冲可以分为（　　）。

A．自我对冲

B．一般对冲

C．市场对冲

D．特殊对冲

E．内部对冲

【答案】AC

【解析】商业银行的风险对冲可以分为：①自我对冲，指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲；②市场对冲，指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。

13关于商业银行的风险管理策略，下列说法正确的是（　　）。

A．某商业银行购买出口信贷保险，这应用了风险对冲的方法

B．某商业银行向多个国家的企业发放贷款，这应用了风险分散的方法

C．某商业银行在买入股票的同时，买入相应的看跌期权，这应用了风险转移的方法

D．某商业银行董事会在确定经济资本分配时，对某项业务配置非常有限的资本限制其规模，这应用了风险规避的方法

E．某商业银行对于信用等级较低的借款客户，给予高于基准贷款利率的利率水平，这应用了风险补偿的方法

【答案】BDE

【解析】A项应用了风险转移的方法；C项应用了风险对冲的方法。

14根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为（　　）等类别。

A．信用风险

B．操作风险

C．声誉风险

D．流动性风险

E．战略风险

【答案】ABCDE

【解析】根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，通常将商业银行面临的风险划分为八类，分别为信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、流动性风险、国别风险、声誉风险及战略风险。

15下列各项中，属于商业银行信用风险的有（　　）。

A．债务未能如期偿还造成的风险

B．金融资产价格波动带来的风险

C．员工操作不当造成的风险

D．结算过程中发生的结算风险

E．国家政局变动引发的风险

【答案】AD

【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。作为一种特殊的信用风险，结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。B项属于市场风险；C项属于操作风险；E项属于国别风险。

16下列各项属于市场风险的是（　　）。

A．利率风险

B．政治风险

C．汇率风险

D．商品风险

E．结算风险

【答案】ACD

【解析】市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。B项属于国别风险；E项属于信用风险。

17从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行力。从广义上讲，与法律风险密切相关的风险还有（　　）。

A．操作风险

B．违规风险

C．交易风险

D．战略风险

E．监管风险

【答案】BE

【解析】广义上，与法律风险密切相关的有违规风险和监管风险。违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。监管风险是指由于法律或监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或削弱其竞争能力、生存能力的风险。

18下列关于商业银行风险的说法，正确的有（　　）。

A．某法人客户由于破产而不能归还贷款，这反映了银行的流动性风险

B．美元贬值使得银行的资产价值下降，这反映了银行的国别风险

C．由于短期内取款额度的迅速增加使得银行不得不以低价抛售部分持有的债券，这反映了银行的监管风险

D．央行提高法定准备金比率，降低了银行的贷款规模和盈利水平，这反映了银行的监管风险

E．结算系统发生故障导致结算失败，造成交易成本上升，这反映了银行的操作风险

【答案】DE

【解析】A项反映了银行的信用风险；B项反映了银行的市场风险；C项反映了银行的流动性风险。

19一国的银行监管机构限制外国商业银行的利润汇出，在此国开设分支机构的一家外国商业银行因此而遭受了一定程度的损失。在这一事件中，此家商业银行遭受到的风险有（　　）。

A．信用风险

B．国别风险

C．法律风险

D．操作风险

E．市场风险

【答案】ABC

【解析】“一国的银行监管机构限制外国商业银行的利润汇出”属于国别风险；而该风险因监管措施产生又属于法律风险；“开设分支机构的一家外国商业银行因此而遭受了一定程度的损失”，即导致该国的信用状况下降，这又属于信用风险。

20信用风险是商业银行面临的最重要的风险种类，下列关于信用风险的说法正确的有（　　）。

A．信用风险具有非系统性风险的特征

B．与市场风险相比，信用风险的观察数据较多

C．对大多数商业银行来说，贷款是最主要的信用风险来源

D．信用风险又被称为违约风险

E．对基础金融产品而言，信用风险造成的损失最多是其债务的全部账面价值

【答案】ACDE

【解析】信用风险是债务人未能如期偿还债务而给经济主体造成损失的风险，因此又被称为违约风险。对大多数商业银行来说，贷款是最主要的信用风险来源。对基础金融产品（如债券、贷款）而言，信用风险造成的损失最多是其债务的全部账面价值。与市场风险相比，信用风险观察数据少且不易获取，因此具有明显的非系统性风险特征。

21下列关于商业银行全面风险管理的说法，正确的是（　　）。

A．风险管理的职责逐渐集中到公司的董事会、高级管理层

B．组织流程再造与定量分析技术并举

C．风险管理贯穿于业务发展的每一个阶段

D．风险管理的重点已经从原有的信用风险管理，扩大到信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等多种风险的一体化综合管理

E．风险管理越来越重视定量分析，通过内部模型来识别、计量、监测和控制风险

【答案】BCDE

【解析】A项，全面风险管理体现在对商业银行所有层次的业务单位、全部种类的风险进行集中统筹管理，风险存在于商业银行业务的每一个环节，这决定了所有员工都应具有风险管理意识和自觉性。风险管理绝不仅仅是风险管理部门的职责，无论是董事会、高级管理层，还是业务部门，乃至运营部门，每个人在履行工作职责时，都必须深刻认识潜在风险因素，并主动预防。

22系统性金融风险的主要特征包括（　　）。

A．复杂性

B．突发性

C．交叉传染性快

D．负外部性强

E．可分散性

【答案】ABCD

【解析】与单个金融机构风险或个体风险相比，系统性金融风险主要有四个方面的特征：①复杂性；②突发性；③交叉传染性快，波及范围广；④负外部性强。

23下列关于正态分布曲线的描述正确的有（　　）。

A．关于x＝μ对称

B．关于x＝μ不对称

C．在x＝μ＋σ处有一个拐点

D．在x＝μ处曲线最高

E．在x＝μ－σ处有一个拐点

【答案】ACDE

【解析】正态分布曲线的性质包括：关于x＝μ对称；在x＝μ处曲线最高；在x＝μ±σ处各有一个拐点。