序

2016年，新三板最引人注目的是挂牌企业数量首次突破万家。2015年年末新三板挂牌企业5129家，2016年挂牌数翻番，达10163家，总市值也从2015年年末的2.46万亿元增至4.06万亿元。

新三板市场概况表

近三年来，新三板资本市场发展突飞猛进，开创了一个全新的法律服务大市场。2016年全年在新三板新挂牌的公司为5090家^[1]，共有709家律所为5090家公司的挂牌业务提供法律服务。其中，北京大成律师事务所的业绩量排名第一。

在这一时代背景下，北京大成律师事务所的五位律师在百忙之中编著了这样一本关于新三板挂牌融资法律业务操作实务的书籍。本书凝结着作者多年的执业经验、素材积累，是一部操作性、指导性非常强的著作。本书按照新三板挂牌和资本运作的顺序，对新三板挂牌和资本运作涉及的法律业务做了全面、细致的阐释，对实务中一系列的重要问题以及经常遇到的疑难问题作了深入剖析。打开本书，新三板相关法律业务的操作方法和技巧一一展现在读者面前，相关律师很容易上手。

展望未来，新三板资本市场，甚至整个中国资本市场，都在日益成为全球数一数二规模的资本市场。可以非常确定地预见，中国的资本市场在未来10年中，还会继续维持令全球咋舌的高增长。相应的，有关的法律服务需求也将大大增加。因此，出版一本新三板法律业务的实务参考书，是所有关注新三板的法律人所期待的。

新三板业务目前仍然处于初步发展阶段，为保护投资者的利益，新三板的法律规则迥异于沪深两市已有的一些规则。而这些法律规则不仅与投资者的成熟度、利益诉求有关，更与监管体系的成熟程度相关联。高成长的新三板资本市场有赖于严格的法律“护航”，而新三板的法律法规事实上还处在形成和完善中，目前主要是由中国证监会和全国股转系统公司制定的规范组成的。由于这些监管规范过于庞杂，且不断推陈出新，对于初步接触新三板法律业务的人员来说，这无疑是一个很大的障碍。我们认为，学习这样一部凝聚大成律师的智慧和法律经验的实务著作，是迅速掌握新三板法律业务相关技术和知识的捷径。

可以说本书是一部新三板法律业务的操作指南，由于实务操作资料选取翔实，因而本书非常适合新三板法律业务的初学者使用；同时，书中还设置了相当数量的案例分析和法律文书模版的内容，因此，本书既适合作为广大律师的操作参考资料，也可以作为大学等教学研究机构的教材，以帮助学生迅速掌握有关法律文书制作技巧。

本书主编和作者全部是北京大成律师事务所的高级合伙人，有着多年的资本市场法律业务经验。本书取材于大成内部培训资料，同时凝聚了大成律师的宝贵经验和操作心得，是一本不可多得的新三板法律业务实训教材。我们在大成内部给律师进行培训的时候，发现仅仅通过培训学习是远远不够的。毕竟，新三板法律业务涉及的内容比较庞杂，需要有一本全面且紧密联系实际的教材供学生反复学习，才可以使其掌握其中的法律技能。所以，我们产生了把讲师的授课内容整理成书并出版的想法。经过作者们半年多的辛勤耕耘，这一成果终于可以付梓出版。

北京大成律师事务所成立于1992年，秉承“志存高远，海纳百川，跬步千里，共铸大成”的核心文化理念，致力于为客户提供专业、全面、优质、高效的法律服务。大成作为全球最大的律师事务所，在中国境内拥有43家办公室，服务范围几乎覆盖了中国境内的省、直辖市与自治区。2015年11月10日，大成与Dentons律师事务所实现了合并。合并后的新律所在全球拥有逾7300名律师，服务遍及50多个国家。大成律师事务所与Dentons律师事务所的合并，是中西方最具影响力的著名律师事务所最广泛、最深入的合作，是律师服务体系世界范围内的创新，也是世界律师发展史上的一个里程碑。大成已建立了覆盖全国、遍布世界重要城市的全球法律服务网络，大成的境内外机构均可共享大成全球法律服务网络内的项目信息、专业知识、业务经验、专业人才、社会关系等资源。

在为经济建设和资本市场服务时，大成法律人秉承专业精神，对资本市场法律服务做了大量探索与努力，并将这些经验进行系统梳理，汇集成册，与广大法律人士共享。这样既可以提高大成律师的研究能力，也进一步提升了大成全方位法律服务的地位。

我们愿与法律同仁共享知识、分享经验，这是我们的责任，也是我们的荣誉。

本书是大成推出的律师实训系列中的第一本著作，不足之处，请法律同仁不吝赐教。由于作者一边忙于法律业务，一边编写本书，时间基本上是忙里偷闲挤出来的。因此，本书难免存在疏漏，希望各位读者不吝提出宝贵的意见。

是为序。

张雷

北京大成律师事务所高级合伙人

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注释

[1] 截至2016年12月31日，全国新三板挂牌公司总数10163家，比2015年新三板挂牌公司5129家净增5034家。因2016年共有56家公司被终止挂牌，故2016年全年在新三板新挂牌的公司为5090家。