第2章 资本形成与区域经济发展理论

2.1 资本形成相关概念

2.1.1 资本与货币界定

资本是商品经济客观存在的经济范畴，也是货币资本商品化的生产要素。资本的范畴及其运动，如同商品、货币、价值等商品经济社会的经济范畴及其运动一样，仅仅体现为商品经济中的一般关系，而非某一特定的社会关系和社会经济制度的反映。资本的根本属性是一种带来价值增殖的价值，它不但要求资本化的生产要素保存和补偿原有预付价值，更重要的是能够带来价值增殖。因此，价值增殖性是资本的根本属性，资本最基本的经济功能就是增殖价值。

货币的本质为一般等价物，是商品交换的媒介，是商品生产和商品交换发展的结果，货币的基本职能是价值尺度和支付手段。在资本主义社会，任何一位资本家要开始其经营活动，首先要掌握一定数量的货币，以便购买生产资料和劳动力来开展经营活动。所以资本最初总是表现为一定数量的货币，它能带来价值的增殖，也可以说资本是由货币转化而来的，但货币本身并不是资本，二者之间有着本质的区别。

货币与资本的本质区别主要体现在：货币是一种可以交换其他商品的有固定价值的特殊商品；而资本一开始就与剩余价值结伴，是一种可以带来剩余价值的价值，它泛指一切可以投入再生产过程的有形资本、无形资本和金融资本，是能够创造新价值的价值，是可以增殖的。同时，货币的使命是按照等价交换的原则，实现商品的流通，它体现的只是一种交换关系，只活跃于流通领域，固定地充当一般等价物，为商品交换服务；而资本的使命，是在经济活动中不断增殖，它不仅活跃于流通领域，也活跃在生产、再生产过程中，是体现在物之上的生产关系。

但是，抛开资本外在的、可以触摸的、可以感觉的物理属性，资本便只是一定价值量或一定购买力的代表，可以说，资本就是货币。所以，资本与货币虽然有本质的区别，但资本不是别的，资本就是能够带来价值增殖的货币。从持有者的角度来看，货币的持有者并不一定就是资本家，只有当货币持有者将其投入到无限的价值增殖运动中，即货币持有者充当这个运动的有意识的承担者时，他才真正成为资本家。换个角度，资本最初总是表现为一定数量的货币，但货币不一定就是资本，货币在一定条件下可以表现为资本。从货币和资本的流通形式来看，商品流通形式为商品—货币—商品（W—G—W）；资本流通形式为货币—商品—货币（G—W—G）。这两种流通方式中买卖的顺序、流通的起点和终点、流通中充当媒介的东西、流通的内容、流通的目的都各不相同。因此，从两种流通方式的比较分析可以看出，资本流通的完整方式是：G—W—G′，这里G′=G+△G，△G是运动过程中的价值增殖额，称为剩余价值。可见，资本流通的根本点就是货币在运动中能够带来剩余价值，发生了价值增殖。所以，资本就是通过货币的流通，带来价值增殖的。因此，资本与货币不仅有着本质区别，也有着密不可分的联系。

2.1.2 资本形成的基本内涵

最初，英国经济学家罗伊·福布斯·哈罗德（Roy Forbes Harrod）在《动态经济学导论》一书中阐述了资本形成（Capital Formation），他认为资本形成就是储蓄或投资的集合，提高储蓄率或投资率就能加快资本形成。对资本形成的完整诠释最早源于纳克斯（资本形成理论的早期开拓者之一），他将资本形成解释为：“资本形成的重要意义，是社会不会用当前所有的生产活动来满足现有的消费愿望和需求，只是把其中的一部分用于生产活动。”

从上述纳克斯的定义可以看出，资本形成广义上讲，包括“物质资本”和“人力资本”两个方面。但习惯上是将二者分开来论述的，因而资本形成一般只局限于其狭义定义即“物质资本”。物质资本，是指实物形态的机器、厂房、建筑物、工具设备、交通工具与基础设施等长期耐用的生产资料，也包括固定资产和生产所必需的存货。它既表现为现有的生产能力，也表现为未来的生产潜力。物质资本形成是整个储蓄、投资过程的结果，它来源于生产总量超过当前消费量的生产“剩余”即储蓄，然后通过投资和再生产，转化为耐用的物质资本。因此，资本形成的实质是将储蓄转化为投资，储蓄和投资对资本形成有着重要的影响。

资本形成最初来源于生产剩余即储蓄（即一国在一定时期内的国民收入减去消费后的余额，又称为“资金积累”），再由储蓄转化为投资，最后才形成机器设备、厂房、基础设施等物质资本。开放的经济中，一国的总储蓄包括国内储蓄和国外储蓄两大部分。一般储蓄供给的主体主要包括居民、企业和政府，居民储蓄在国民总储蓄中占据非常重要的地位，其中影响居民储蓄的主要因素就是利率水平和收入水平，而企业经营绩效是影响企业储蓄的主要因素，与居民和企业储蓄不同，政府储蓄的水平主要受政府收入水平的影响。但并不是说高储蓄就意味着高投资和高积累，只有储蓄，没有投资需求，是不可能实现投资活动的，投资需求的主要决定因素是预期收益，另外还受税收政策、借款利率等因素影响。所以，资本形成通常是综合考虑储蓄、投资和资本积累，并结合上述多种因素来分析储蓄转化为投资的过程。

资本形成首先表现为一个从储蓄到投资的过程，继而才表现为投资的结果。它是指在社会的经济体中，资本存量的增加及由此产生的生产和盈利能力的形成和增长。资本形成实际上就是货币资金投向产业的过程，资本形成对经济增长有着极为重要的推动作用，这一点是毋庸置疑的。从现在国际经济发展的现状来看，亦是如此。如今资本在发展中国家是最稀缺、最重要的投入要素，资本形成率是决定经济增长率的一个重要因素，投资是推动经济增长的首要力量。因此，资本形成对发展中国家经济增长的促进作用尤为重要。发展中国家的低收入水平必然引起低国民收入、低储蓄、低投资、低劳动生产率的恶性循环，从而制约其经济发展。只有通过货币扩张促进金融机构的发展、改善资本形成状态才能有助于经济发展，同时促进储蓄、投资以及经济的增长。