序言一

随着中国经济的飞速发展，金融行业也呈现出举世瞩目的变化。金融全球化、金融市场化以及金融产品复杂化等因素，使银行经营风险日趋增大。

在这种日益复杂的国际、国内金融市场背景下，能否实施有效、精细化的市场风险管理已成为衡量商业银行核心竞争力的重要尺度。特别是随着中国商业银行资产负债规模的增加，如何树立先进的资产负债管理理念，运用先进的技术和方法，构建计量模型及系统成为急需应对的课题。中国人民银行指出，商业银行须遵循金融市场规范、大力促进行业发展、着实强化监督管理、预防市场风险，并发布了《商业银行资产负债比例管理考核暂行办法》等指导文件。此外，中国银行业监督管理委员会也发布了《商业银行流动性风险管理指引》等资产负债管理相关的一系列文件，督促商业银行进行科学合理的资产负债管理，使中国国内银行业在资产负债管理方面取得了一定的成效。

纵观历史，资产负债管理从20世纪七八十年代的仅用于利率风险等单一目的，迄今已演变为包括风险收益管理在内的综合风险管理。商业银行在经历的20世纪80年代的美国S&L（Savings and Loan Association）危机、20世纪90年代的亚洲金融危机、21世纪初的环球金融危机等一系列历史事件中，总结出了宝贵的经验教训，资产负债管理逐步趋于科学合理，得到了飞跃性发展。这些历史告诉我们，在商业银行的生存发展过程中，资产负债管理是最为基本的管理业务。商业银行的一切科学化管理，都是为了实现资产负债管理的流动性、收益性、安全性“三性”统一的目标。

择善而从，见贤思齐。过去日本金融市场的发展，和中国有不少类似之处。20世纪70年代之前，日本政府实行严格的金融管制，利率、外汇等的市场化基本被限制，国际化也只限于一小部分。但是，从20世纪80年代开始，随着金融市场自由化、国际化快速推进，日本政府对银行的管制要求也有所松动，最初是一刀切管制，后来是在接受当局监督及市场检验的同时，通过银行自身的创造性，以自我责任下的运营为主。这些变化要求银行更加高效地进行资产负债管理，并不断完善计量模型以及IT系统的构建。在过去二十多年来，NTT DATA（注：总部位于东京的株式会社NTT DATA是日本最大的系统集成商，其前身是日本电信电话公司，1988年重组为股份公司，1996年在东京证券交易所市场第一部上市。NTT DATA与中国有着长期的合作，参与了中国人民银行等的系统建设，并在北京、上海等中国数十个城市设有子公司及关联公司。）全程参与了日本商业银行的经营、风险管理系统的构建，深知这个变化给银行经营带来的无与伦比的影响。喜悉我公司员工作为本书作者之一出版《商业银行资产负债管理：理论、实务与系统构建》一书，真诚希望NTT DATA的经验能为中国商业银行的风险管理发展尽微薄之力。

本书在商业银行的资产负债管理的理论基础上，从历史、概要及实例的观点出发，系统总结了资产负债管理的概念、理论、计量模型、实务、IT构建方法和运行操作方面的内容以及需注意的问题。并且，本书的作者具有长年资产负债管理系统构建经验以及资产负债管理业务咨询经验，这使得本书凝聚了大量的资产负债管理知识和智慧。

在全球化的金融环境中，必须要防范市场风险，高效地实行风险管理，而建立健全的风险管理体制是商业银行的制胜之道。本书可以作为商业银行管理人员或从事金融相关的IT业人员的参考书，也可以作为经济、金融学专业大学生的教学参考书。最后，衷心期望通过本书使更多的人了解市场风险及资产负债管理的知识。

日本株式会社NTT DATA

代表董事、高级执行副总裁

山田英司