考点3 风险偏好维度和指标

风险偏好的维度包括以下方面。

（1）资本类，包括一级资本、监管资本和经济资本等指标。

（2）收益类，包括相应置信水平下的经济资本、收益的波动水平等。

（3）特定风险类的指标，包括定量和定性（包括零容忍）的指标。

① 常见的定性描述有：达到或超过目标信用级别、确保资本充足、对压力事件保持较低的风险暴露、维持现有的红利水平、满足监管要求和期望等。

② 定量指标通常包括资本类指标、收益类指标、风险类指标及零容忍度类指标。

● 资本类指标反映银行希望维持偿付能力、维持持续经营能力的资本水平，主要有：一级资本充足率、核心一级资本充足率、杠杆率等。

● 收益类指标反映银行收益水平，主要有：收益波动、经风险调整后收益、每股收益增长率等。

● 风险类指标一般包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险以及声誉风险等各类型风险指标，反映银行对不同风险可以接受的水平或程度。

● 零容忍度类指标反映了银行对某些经营活动范围或风险类型的接受程度为零。

风险偏好指标选取需要体现全面性和重要性。全面性是指指标设置要反映银行主要利益相关者的期望，并覆盖银行经营中面临的主要风险。重要性是指风险偏好重在明确需长期坚持的重要目标、方向，重点突出核心指标、关键指标。

风险偏好指标值的确定要体现稳定性和合规性原则。一是稳定性原则。风险偏好指标是银行经营管理中的关键核心指标，指标值应保持相对稳定，不宜频繁调整，以保证银行业务的平稳发展。二是合规性原则。银行的外部利益相关者中，监管机构对银行有明确的监管要求，风险偏好至少不能突破监管机构的要求，因此在风险偏好指标取值方面，银行可以根据实际情况将监管标准作为目标值的下限或上限。

在风险偏好设置与实施过程中，需要注意以下几点：

（1）充分考虑利益相关者的期望。

（2）将风险偏好与战略规划有机结合。

（3）向业务条线和分支机构传导。国际金融协会针对风险偏好的传导提出了以下四点意见：①机构应当加强关于风险偏好框架的内部交流与培训，且高管层也必须亲自参加；②为各个业务条线和部门设定风险限额，将风险偏好转化为业务开展的实际约束；③各个部门负责人应当基于自身风险状况制定各自的业务计划，并向下属阐明其风险和限额政策；④对业务条线和分支机构的风险保持持续关注，以促进风险偏好的动态更新。

（4）持续地监测与报告。