3.2 单根K线的应用技巧

一般来说，投资者可以利用K线判断出某一时间段内多空双方的情况。所谓多，就是看涨；所谓空，就是看跌。在现货市场中，多和空就像势均力敌的两支军队，他们总是寻找机会将对方逼退。下面讲解一下重要的单根K线。

3.2.1 大阳线的应用技巧

大阳线在K线家族中是相当重要的，只要弄明白大阳线，那么K线的一半窍门也就弄明白了。所以只要弄清大阳线在不同场合担任的角色和市场意义，投资者就可以正确把握大势，做好现货投资。

按实体和影线特征，大阳线一般可分为光头光脚大阳线、光头大阳线、光脚大阳线、穿头破脚大阳线。

1．光头光脚大阳线

光头光脚大阳线是指最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样，即没有上下影线。光头光脚大阳线的图形如图3.1所示。

光头光脚大阳线的技术含义：价格从当日开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买卖双方的争斗，但买方发挥最大力量，买方始终占优势，使价格一路上涨，直到收盘。

光头光脚大阳线的分析要点：光头光脚大阳线表示价格强烈的涨势，买方疯狂涌进，不限价开仓买进。手中持有头寸者，因看到买气旺盛，不愿抛售并持仓待涨，从而出现供不应求的状况。

2．光头大阳线

光头大阳线是指最高价与收盘价相同，最低价低于开盘价，有下影线，但没有上影线。光头大阳线的图形如图3.2所示。

光头大阳线的技术含义：开盘后，卖气较足，价格下跌，即跌破开盘价。但在某低价位得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上涨，直至收盘，收盘价就是最高价。

光头大阳线的分析要点：总体来说，价格出现先跌后涨，买方力量较大，但下影线的长短不同，买方与卖方力量对比不同。具体来说，下影线较短，表明价格下跌不多就受到买方支撑，价格上推，涨过开盘价后，又大幅推进，表明买方实力很大；下影线较长，表明买卖双方交战激烈，但总体上是买方占主导地位，对买方有利。

3．光脚大阳线

光脚大阳线是指最高价大于收盘价，最低价与开盘价一样，有上影线，但没有下影线。光脚大阳线的图形如图3.3所示。

光脚大阳线的技术含义：开盘后，买气较强，价格一路上涨，但在高价位遇到卖方压力，从而使价格上升受阻。卖方与买方交战结果是买方略胜一筹。

光脚大阳线的分析要点：总体来说，价格出现先涨后跌，买方力量较大，虽然在高价位遇到阻力，部分多头获利回吐，但买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。

4．穿头破脚大阳线

穿头破脚大阳线是指最高价大于收盘价，最低价小于开盘价，带有上下影线。穿头破脚大阳线的图形如图3.4所示。

穿头破脚大阳线的技术含义：开盘后，价格下跌并且跌破开盘价，遇买方支撑，双方争斗后买方力量增强，价格一路上涨，但在收盘前，部分买方获利回吐，在最高价之下收盘。

穿头破脚大阳线的分析要点：如果在大涨之后出现该大阳线，表示高位震荡，如果成交量放大量，后市很可能会下跌。如果在大跌之后出现该大阳线，后市可能会反弹。这里根据上下影线实体的不同又可分为多种情况：第一，如果上影线长于实体，表示买方力量受挫折，如果实体长于上影线，表示买方虽受挫，但仍占优势；第二，如果下影线长于实体，表明买方尚需接受考验，如果实体长于下影线，表明买方虽受挫，但仍居主动地位。

大阳线表示买盘相当强劲，后市看涨，但不同位置应区别对待。在低价区，突然出现大阳线，应该逢低买进。

图3.5显示的是聚酯切片(BPET)的日K线图。聚酯切片经过一波大跌之后，创出9798低点，然后略做反弹之后，开始在低位窄幅震荡，窄幅震荡十几个交易日后，在A处拉出一根大阳线，这表明调整结束，价格开始上涨，所以要敢于逢低介入多单。

如果商品价格处于明显的上升趋势中，然后再横盘整理，一根大阳线突破了横盘整理区域，要敢于在突破时做多。

图3.6显示的是焦炭(BCK)的日K线图。从图中可以看出，焦炭经过一波大跌之后，创出1780低点，然后开始反弹。经过一波反弹之后，均线开始形成多头排列，然后进行较长时间的窄幅震荡，在A处，一根大阳线向上突破，所以A处是一个不错的做多位置。同理，B、C和D处也是不错的做多位置。

如果商品价格已经过较长时间较大幅度的上涨之后，又连续拉出大阳线，一定要多加注意，这很可能是诱多大阳线，如图3.7所示。

如果商品价格处于明显的下跌趋势中，这时出现大阳线，很可能是诱多，所以不要轻易进场抄底，等看清形势后再操作也不迟，如图3.8所示。

3.2.2 大阴线的应用技巧

按实体和影线特征，大阴线一般可分为光头光脚大阴线、光头大阴线、光脚大阴线、穿头破脚大阴线。大阴线与大阳线的技术含义正好相反，这里不再多说。大阴线的图形如图3.9所示。

大阴线就是几乎以最高价开盘、最低价收盘，表示多方在空方的打击下节节败退，毫无招架之力。大阴线的力度大小与其实体长短成正比，即阴线实体越长，力度越大。大阴线的出现，对多方来说是一种不祥的预兆。但事情又不是那么简单，我们不能把所有的大阴线都看成是后市向淡的信号，有时大阴线出现后，价格不跌反涨。如何对大阴线进行判断呢？如果价格经过大幅拉升后出现大阴线，表示价格回调或做头部，应该平仓卖出；如果价格经过大幅下跌后出现大阴线，暗示做空能量已释放得差不多了，根据“物极必反”的原理，此时要弃卖而买，考虑做多。

商品价格经过大幅上涨之后，然后在高价区突然出现大阴线，是价格反转之兆，多单应该果断清仓出局，并逢高建空单。

图3.10显示的是PTA(BPTA)的日K线图。PTA从8908开始上涨，经过20多个交易日的上涨，最高上涨到10330。注意在创出高点这一天，价格收了一根带有长长上影线的阴十字线，这表明上涨无力，多单要特别小心。随后价格跳空低开，收了一根大阴线，即A处。同时这根大阴线跌破了5日和10日均线，表明上涨结束，下跌行情正式开始。

如果价格处于明显的下跌趋势中，出现了反弹，但反弹的后期出现大阴线，这表明反弹行情结束，多单要及时出局，空单要逢高进场，如图3.11所示。

如果商品价格经过长时间较大幅度的下跌后，探明底部，然后开始震荡上涨，若上涨幅度不大，出现大阴线，很可能是主力在诱空，如图3.12所示。

3.2.3 射击之星(倒锤头线)的应用技巧

射击之星的特征是：在上涨行情中，并且已有一定升幅，阳线或阴线的实体很小，上影线大于或等于实体的两倍，一般没有下影线，有时即使有，也短得可以忽略不计。射击之星的图形如图3.13所示。

射击之星是一种明显的见顶信号，它暗示着价格可能由升转为跌，投资者如不及时出逃，就会被流星、扫帚星击中，从而倒上大霉。

如果射击之星图形出现在下跌趋势的末端，具有止跌回升的意义，这里习惯称为倒锤头线。如果它与早晨之星同时现出，则行情反转向上的可能性更大，投资者可以适量参与做多。在高价区，突然出现射击之星，是价格反转之兆，多单应该果断减仓或清仓观望，并且可以逢高建立空单。

如图3.14所示的焦炭(BCK)日K线图，焦炭(BCK)一上市交易，就开始上涨。从1608开始上涨，经过70个交易日的上涨，最高创出2636高点，在创出高点这一天，价格收了一根带有长长上影线的射击之星，即A处，这是一个见顶信号，多单要注意保护盈利。

随后价格没有跌破5日均线附近，而是沿着5日均线上涨，虽然连续上涨6天，但仍没有创出新高，并且最后一根阳线是射击之星，即B处，并且上涨到前期高点附近，所以多单要特别警惕。随后大阴线杀跌，这表明上涨行情结束，所以多单要及时出局，并且要敢于逢高建立空单。

在下跌反弹过程中，突然出现射击之星，表明价格反弹已结束，抄底多单要及时出局，并且要敢于做空。

如图3.15所示的焦炭(BCK)的日K线图，焦炭(BCK)价格从2620开始下跌，经过一波下跌之后，最低下跌到2044，然后开始反弹，经过20多个交易日的上涨，最高反弹到2446，但创出反弹高点这一天，收了一根带有上影线的射击之星，即A点。这是一个反弹见顶信号，多单要特别小心，随后价格就开始一路震荡下跌。所以A处是一个不错的做空位置。

如果价格经过一段时间的下跌，在下跌的末期出现倒锤头线，就不要再盲目杀跌了，应该逢低做多单，搏反弹，如图3.16所示。

聚酯切片(BPET)的价格经过一波大跌之后，即从12916一路下跌到9798，然后价格在A处收了一根倒锤头线，这是一个见底信号，所以空单要保护好盈利，最好及时出局。

如果在上涨初期或上涨途中出现射击之星，投资者也不要太恐慌，但需要警惕，以防出现短期或中期头部，这时可以利用其他技术(趋势、均线、形态、指标等)进行综合分析，同时还要考虑上涨幅度和上涨时间，如图3.17所示。

3.2.4 吊颈线(锤头线)的应用技巧

吊颈线的特征是：在上涨行情的末端，阳线或阴线的实体很小，下影线大于或等于实体的两倍，一般没有上影线，有时即使有，也短得可以忽略不计。吊颈线的图形如图3.18所示。

一般来说，在价格大幅上涨后出现的吊颈线是明显的见顶信号。投资者见到此K线，应高度警惕，不管后市如何，多单都应先做减仓，后市一旦发现价格掉头向下，应及时清仓出局，并且可以顺势做空。

如果吊顶线出现在下跌趋势的末端，具有止跌回升的意义，这里习惯称为锤头线。激进型投资者见到下跌行情中的锤头线，可以试探性地做多；稳健型投资者可以多观察几天，如果价格能放量上升，可以适量做多。

图3.19显示的是热轧卷板(BRC)的日K线图。热轧卷板的价格从3690开始上涨，经过43个交易日上涨，最高上涨到4987，但在创出高点这一天，价格收了一根射击之星见顶信号，如果是多单要保护好盈利。随后价格在A处又收了一根吊颈线，这又是一个见顶信号，所以多单要及时出局，并且可以逢高建立空单。

图3.20显示的是焦炭(BCK)的日K线图。焦炭上市后先经过一波上涨，然后出现了回调，在回调到30日均线附近时，在A处出现了带有长长下影线的锤头钱，这是一个见底信号。此时，激进型投资者可以试探性地做多；稳健型投资者可以多观察几天，如果价格能放量上升，可以适量做多。

3.2.5 尽头线的应用技巧

尽头线即行情到头的意思，其特征是：在上升趋势中，原行情进行得相当顺利，一般都认为这个趋势会继续下去，结果在一根长阳线的上影线右方却出现了一根完全涵盖在上影线范围内的短十字线或小阴小阳线，这就是尽头线；反之，在下跌趋势中亦然。尽头线的图形如图3.21所示。

如果商品价格经过一段时间的上涨之后，出现了尽头线，这时多单一定要多加小心，一旦出现不好的信号，多单要及时出局，如图3.22所示。

如果商品价格经过快速下跌之后，出现了尽头线，这表明下跌很可能结束，空单要及时出局，并且可以逢低建一部分多单，如图3.23所示。