第1章 序言：盛世保险的冷思考

作为从业者，评论保险非常不容易。说得轻了，读者不满意；说得重了，行业又不舒服。

但作为一个保险业内人士，我认为，用“盛世”这样的词来形容当今的中国保险业，也绝对不会心虚的。

在加入WTO的谈判中，为了保护和稳定银行业、证券业，国家把最为弱小的保险业抛了出去。2001年末，整个中国保险业开始抖抖霍霍地迎接来自WTO的挑战。

可没想到的是，作为典型舶来品的保险，并没有像一般的外来物一样在中国攻城略地、绞杀本地物种，就目前的中国保险业来看，反倒是内资保险迅速做大做强，中国也一不小心变成了全球第四保险大国。中国保险行业澎湃了十几年，成绩斐然，世界瞩目。

不过，就像有位保险业的大领导所说的那样，“这个时期的中国保险业，市场不成熟、经营主体不成熟、消费者不成熟、监管者不成熟”，在这种四大不成熟的环境中，出现一些有点好玩、有点意思、甚至有点幽默的事就在情理之中了。

保险是个大赌场。这几十年中，中国保险公司呈波浪式和散点式增立，东一家、西一家种种有背景的公司不断加盟，保险公司数量蔚为壮观，但到现在还没有一家严格意义上因经营不善退出市场的公司。有生有死才是一个正常的行业生态。开赌场的之所以不会赌输，是因为赌场参赌可以不下赌桌，只要无限次重复博弈，总能赢钱。同样，投资者只看到保险人赚得盆满钵满，却没有看到输光出局者，所以保监会门前等着申请批筹各类保险公司的队伍才会不断扩大。

价格卡特尔现象【注：价格卡特尔是指，两个或两个以上具有竞争关系的经营者为牟取超额利润，以合同、协议或其他方式，共同商定商品或服务价格，从而限制市场竞争的一种垄断联合。】明显。在成熟的保险市场，一方面因为大量的被保险人无法组织起来成立“被保险人协会”，所以监管者虽然奉行“积极不干预”原则，但责任依旧天然地落在了他们身上，因此才有了监管者保护被保险人利益之说。另一方面，保险人为了自己的利益不被侵犯，也成立了保险行业协会。这种制衡长期发生作用，均衡就出现了。然而这些年，大量的保险人涌现，供应即承保能力不断增强，而有效需求的增长远远低于供应的增长，竞争的激烈程度就可以想象了。供过于求，价格必然规律性下降，行业性亏损日益严重，于是各种形式和期限的自律联盟、新车共保等价格卡特尔组织层出不穷，“囚徒困境”也就不断上演。前些年，保监会肩负着主管几家大型国有保险央企的任务，国有资产保值增值的任务也就落在保监会身上了。于是，一个很有意思的局面出现了：　本该反垄断、保护被保险人利益的监管者，有意无意地支持这类自律，猫和老鼠合作了。

中小公司生存困难。如果把年保费100亿元以上、30亿元到100亿元、30亿元以下作为标准，将中国目前的公司分别划分为大、中、小公司，就会发现两个规律性的现象：　其一，大公司保费占总保费的70%到80%，近100%承保利润向大公司集中；其二，小型保险公司保费规模增长迅猛，中型公司保费被挤压得厉害。产生第一个规律的主要原因有两条：　其一，保险产品价格统一——我们可以想象一下，如果阿玛尼和雅戈尔西服卖一样的价格，剔除民族情结因素，谁会买雅戈尔？其二，不分大、小公司的严格规范要求，不管是部门设置、分支机构设立的“软、硬”件配置、各种同业组织的费用，在公平的名义下，中小公司不堪重负。产生第二个规律的原因只有一条，小型公司一般都是新公司，在前三年经历了近乎野蛮式的生长、跑马圈地式的扩张，可一旦“促销式”行为放慢或停止，就陷入了中型公司被挤压的困境。

一幕幕资本家与经理人的江湖恩仇剧正在上演。在这个保险发展的大时代，随着保险主体的增多，保险经理人也是“供不应求”。于是，经理人主动跳槽、被挖角的事情几乎天天都在发生，“大家都弄个团长、旅长干干”。与此同时，社会各类资本中的巴菲特粉丝们，更是被保险业的现金流和所谓“产险三到五年、寿险五到八年承保盈利”的说法吸引，揣摩着：　承保盈利期前，几个到十几个点的承保亏损比贷款利率更便宜，可一但进入承保利润期，贷款变成了负利率，而且这种贷款源源不断、一年比一年多，好生意！因此，保险高管们的高薪就是小钱了，而保险高管人才市场的供求关系也决定了高管们的确要“升官发财”才考虑跳槽，于是拿到作为“赌场通行证”的资本金的男一号，与作为女一号的经理人的保险江湖恩仇系列剧不断上演。喜剧的结尾大体相似，公司顺利实现盈利，并通过上市、引入战投、转让股份等方式使大家都发了财。经理人甚至因成功实施了“MBO”（管理者收购）和类“MBO”，成了打工皇帝或老板兼打工皇帝。悲剧结局也基本雷同。最悲催的结局是，“MBO”不但没成，反倒从剧中的女一号变成了现实中的阶下囚。而有的公司在度过“三到八年”的亏损期之后却还在亏损，面对不断注入“赌本”的要求，老板们再也淡定不了了——既然赌钱赌输了还想要高薪，岂有此理！输钱谁不会？换人或亲自操盘就可以了，于是男一号和女一号不断重新组合。

保险互联网还是互联网保险？进入互联网时代前，保险业有一段预演，这就是电话销售。一般来说，电话销售是新公司或小公司开疆拓土的利器，因为它符合“价廉物美、方便快捷”规律，但在中国，电话销售却是从大公司发端的。于是，中国保险业便出现了一个很有意思的局面。因为省掉了分销环节，作为直销的电话销售可以使产品降价15%，于是大公司间“三国杀”般互“呼”——中小公司的市场占比本来就很小，虽被大公司“呼”跑了不少客户，但这些客户还不够大公司塞牙缝。大公司自己开始自“呼”，否则会被别的大公司“呼”走，“开疆拓土”就变成了“自挖祖坟”。一段时间后，“互呼、自呼”逐渐均衡，保费充足度减少15%，电话销售扰民变成公害，渠道变成了产品。现如今，互联网保险风起云涌，UBI（基于驾驶行为与用量的车辆保险）、OBD（车载诊断系统）新概念的冲击力空前加强，不触网很快就会被淘汰，于是中国的保险公司纷纷触网：　选“傍大款”缴流量费式的互联网保险，结果可能是“淘金的没赚到钱，卖牛仔裤的发了财”；如果搞自建平台式的保险互联网，建平台本身投入巨大，要让客户在互联网这个虚拟世界找到你，还要持续花钱发“声音”，搞不好就是找死。互联网这一保险的新江湖又将有多少战事发生？

现在的领导要做好监管理念、监管制定、机制制定、监管手段等各项现代化的管理工作。市场的决定性配置作用势不可挡，某一位大领导说：“把定价权交给公司，把选择权交给客户。”我相信，保险业的发展就像一条长河，虽然中途有许多艰难险阻，有时甚至朝相反方向流去，但终究会日夜不停、川流不息地奔向大海。中国的保险业已经做大了，只要我们一起努力，做强还会远吗？

陈恳是个有保险情结的文艺青年，这种情结可能与他大学学的是保险专业有关。

我刚从太平洋保险到天平车险，在设计所谓的“天平模式”时，和他有许多的交流，认为他是一个有点思想的保险媒体人。

后来，陈恳转行做财富管理，成为一家美国上市企业的高管。

再后来，他毅然决然辞职，开始了这本口述式保险史的写作。记得有一次，他在我的好朋友——中国最懂茶的上海财经大学保险精算学教授谢志刚家品茗时，决定开始这项在我看来不可能完成的任务；之后又在和讯网的保险频道开专栏，将全部稿费捐出做燕梳保险基金。

当下的年代，一个业外人士，耗时贴钱地做这件事，扪心自问我们业内有几人能做到？

更加令我感动的是，到了写作的后期，他已经自己创业，还抽出不能再紧的时间来做一件不相干的事，难道就只是出于一种情结吗？

所以，他让我写一点序言之类的文字时，这种感动还是让我“恭敬不如从命了”。

因为是口述式的写作，口述当事人难免有拔高或自谦之嫌，而作者又不可能像学术机构一样去严谨地证实或证伪，因此，建议读者以一种像读武侠小说一样的心态去看，这无疑会是本好书。

中国保险业或许还会有许多问题，这些问题结局，也许要等到“文艺老青年”陈恳出第三部书，我们才能知道答案。

紫金财产保险股份有限公司常务副总裁谢跃